欧日垄断注塑机高端市场，国产占据中低端市场
思瀚产业研究院    2024-05-23

注塑机是一种用于制造塑料制品的机器设备，其运作原理是利用液压油缸或者伺服电机丝杠驱动柱塞和螺杆,将经过加热剪切处理的塑料，在熔融状态下射入封闭的模具型腔内，最终在模具内冷却并固化成所需形状的产品。

注塑机通常由注塑系统、液压系统、电气系统和机械系统等组成。它可以生产各种形状和尺寸的塑料制品，例如塑料容器、玩具、汽车零部件、电子产品外壳等。

注塑机按驱动方式主要分为液压式、电气式和电液混合式三类。其中液压式注塑机又可分为二板注塑机和三板注塑机。

竞争格局情况

（1）欧日企业垄断高端市场：以德国为代表的欧洲国家生产的精密注塑机高技术含量、高附加值、高精度长期占据高端市场。全球超45%以上塑料机械专利由欧洲公司拥有。

（2）国内头部企业例如海天国际、伊之密等占据中低端市场，正逐步向高端化转型。

全球注塑机行业可分为三个梯队。以恩格尔、发那科为代表的欧日企业为第一梯队，垄断高端市场，以海天国际、伊之密为代表的国内注塑机龙头为第二梯队，卡位中端市场向高端发展，另有国内众多中小企业占据中低端市场。

国内注塑机龙头不断缩小与国外高端市场差距。国内注塑机龙头近年来通过不断提高技术水平以缩小在高端市场中和国外高端企业的差距。根据海关披露的注塑机进出口单价数据，注塑机进口均价约为出口均价的3-4倍，近年来注塑机进口均价逐步降低，进出口价差有一定程度缩小。

海外占比目前30%-40%，看好国内品牌逐步渗透欧日品牌占据的高端市场。

国产注塑机出海大势所趋，主要系：1）国产化格局基本形成，外资龙头仅占据部分高端市场，国产龙头企业出海寻求更多机会。2）国内注塑机企业海外业务毛利率高于国内业务，龙头企业追逐高利润出海；3）产业链转移下海外注塑机市场需求旺盛。

出口看点是国产注塑机性能逐步与海外高端产品靠齐，且兼具性价比&服务优势。目前国产注塑机在印度和东南亚等地已有布局，未来随着产业链转移，且国产注塑机逐步向欧洲、南美等市占率较低的市场拓展，海外份额有望加速提升。长期看，海外份额会从现在的20-30%提升到50%。