中国光器件行业发展趋势
思瀚产业研究院 蘅东光    2024-07-17

①业内企业纵横拓展，行业将持续整合态势

光器件行业单个细分领域的市场空间有限，行业空间和行业特性决定了行业内超大型企业较少，中小企业居多。从当前光器件企业的发展路径来看，业内公司初期主要专注于单一细分领域，当公司发展到一定阶段，受市场规模限制，通常会通过内生或外延方式拓展业务。

一种途径是横向拓展光器件的业务品类，完善产品矩阵；另一种途径是纵向垂直整合，向上游光芯片或下游光模块延伸。现今，光器件厂商的下游集中于电信运营商和数据中心领域，未来随着以汽车电子、医疗健康和消费电子为代表的新兴领域需求加速放量，光器件企业或将迎来高速增长期。

②FTTx 持续建设为光器件行业发展续航

所谓 FTTx，即光纤接入网，是光通信网络接入的“最后一公里”，用于连接电信运营商局端设备和用户终端，是电信运营商的机房通信设备到用户上网终端之间的连接，决定了通信网络的整体性能和终端用户体验。

FTTx 接入网采用光纤跳线及配套器件代替部分或全部的电互联模式，通常受到光纤到用户的距离、用户的带宽需求、现有管线资源以及运营维护成本等的约束。

FTTx 具有不同的建设模式，“x”代表多种可选模式，包含光纤到路边（FTTC）、光纤到大楼（FTTB）、光纤到办公室（FTTO）、光纤到户（FTTH）、光纤到房间（FTTR）等。目前，全球光纤接入网建设已进入千兆入户建设阶段，随着接入速率提高，FTTR 已进入规模部署阶段，国外光纤到户进入新一轮建设高潮。

与电信运营商机房和数据中心机房高密度、集中化建设方案不同，FTTx 建设场景较为分散，用户基数大、分布广，对光纤跳线及相关光器件需求量将进一步增加，促进光器件行业规模增长。

③技术、材料升级，器件或将迎来新形态

光器件行业近年来材料变化升级趋势明显，有望给行业的竞争格局带来新的改变。在光模块领域，硅光模块发展迅速。就传统光模块来看，其主要采用 III-V族半导体芯片、高速电路硅芯片、各类光器件等分立器件封装而成，模块内部还是以电信号模式传递信号。但是，随着未来器件加工尺寸的逐渐缩小，多器件集成将逐渐面临传输瓶颈。

而硅光技术“以光代电”，可将光器件与芯片整合至一个独立的微芯片中，使用激光束代替内部电信号传输数据，较之传统光模块具有高集成、高功率及低功耗等优势。目前，数据中心已从 100G、200G互连逐渐升级到 400G、800G 光互连，1.6T 光互连模块已出现样机，更高速率的 CPO 封装形式也在快速发展，以 ChatGPT 为代表的生成式 AI 工具正在引领新一轮的科技革命，而数据中心的升级迭代、前沿科技产业化的落地均需要光通信网络及光通信产品技术协同及产品实现，光器件产品正迎来新的发展机遇。

④AI 与 ChatGPT 带来巨大算力需求，促进光器件行业快速发展

2022 年 11 月 ， OpenAI 公司发布了 ChatGPT （ Chat Generative Pre-trainedTransformer，聊天生成预训练转换器）工具，显示了新一代 AI 技术变革的到来。2023年 8 月，百度、华为、科大讯飞、腾讯、抖音等 11 家公司获批中国首批大模型版号并陆续向全社会公众开放 AI 大模型体验服务，国内 AI 技术发展正在加速推进中。

新一代AI 技术主要源于底层算法的技术突破，AIGC（生成式人工智能）将要广泛应用于算法“大模型”时代，以 AI 为代表的科技革命正在席卷全球。随着 AI 技术发展日渐成熟，应用于各行各业的 AI 大模型开始加速下沉，行业融合应用加快有望进一步快速提升算力相关细分领域如光通信领域产品的需求。

全产业正在从信息化、网络化向数字化、智能化过渡，AI 是加速产业升级、数字化应用落地的现象化工具，也是数字时代的“操作系统”，算力基础设施的海量增长和升级换代将成为必然趋势，同时将极大促进光器件行业的快速发展。

一方面，AI 大模型数量增多将催生更多的训练需求，因此需要更多的服务器、交换机，从而拉动光器件产品的快速增长；

另一方面，伴随着算力需求的提升与网络架构升级，高集成度、小型化、高速率、高密度的新型光器件产品将迎来新的增长机会，800G 光模块、硅光器件、CPO 产品市场份额将逐步增加，并将成为光通信行业应对 AI与 ChatGPT 带来巨大算力需求的重要解决方案。

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