2024-2028年中国集成电路测试行业发展策略及投资建议研究报告
思瀚产业研究院    2024-08-07

1、集成电路测试行业发展概况

从产业链的环节来看，集成电路测试主要包括晶圆测试和芯片成品测试，两者在产业链的位置如下：

集成电路测试在集成电路产业链中有着举足轻重的作用，集成电路产品开发的成功与失败、产品生产的合格与不合格、产品应用的优秀与不良均需要验证与测试。

随着集成电路产业的发展，在“封测一体化”的商业模式上，诞生了“独立第三方测试服务”的新模式，这是行业专业化分工的产物，也是行业追求更高效率的必然结果。“独立第三方测试服务”模式诞生于集成电路产业高度发达的中国台湾地区，并经过 30 年的发展和验证，证明了该模式符合行业的发展趋势。

根据台湾地区工研院的统计，集成电路测试成本约占设计营收的 6%-8%，假设取中值 7%，结合中国半导体行业协会关于我国芯片设计业务的营收数据测算，2021 年我国集成电路测试市场规模为 316 亿元，同比增长 19%；2022 年我国集成电路测试市场规模为 361 亿元，同比增长 14%；2023 年我国集成电路测试市场规模为 383 亿元，同比增长 6.10%。

2、集成电路测试行业近三年在科技创新方面的发展情况

近年来随着物联网、云计算、人工智能、新能源汽车等领域新型应用终端的涌现，对高算力芯片（CPU、GPU、AI、FPGA）、先进架构及先进封装芯片（SoC、Chiplet、SiP）和车规级芯片的需求不断增长。这几类芯片结构更为复杂，测试难度更高，集成电路测试行业逐渐进入到“复杂性时代”。

①针对高算力芯片，测试行业近几年的创新情况

高算力芯片通常指的是能够提供高计算性能的集成电路。这些芯片通常用于数据中心、高性能计算（HPC）、人工智能（AI）应用、图形处理、超级计算机等领域，以支持复杂的计算任务和实时数据分析等。

高算力芯片的测试难点主要体现在高性能运算需要的数据仪表高速数据吞吐，大测试向量深度，以及测试过程中产生的高功耗，瞬间大电流的测试以及相应产生的芯片散热，高精度的温度控制等测试难点及挑战。

针对高算力芯片的测试难点，部分测试厂商优化了算法，降低了对测试硬件特别是存储深度的需求，提高了测试效率，降低了测试成本。通过优化主被动散热系统设计，提高了温度控制的精度，有效的降低了测试过程中芯片核心温度的变化幅度，提高了测试准确度和有效性，降低了测试成本。

② 针对 Chiplet 芯片，测试行业近几年的创新情况

Chiplet 是一种新兴的芯片设计方法，它将一个完整的芯片分成多个较小的芯片块或芯片片，然后将这些部分组合成一个完整的芯片系统。每个芯片块或芯片片通常专注于执行特定的功能，例如内存控制器、图形处理器或网络控制器。这些芯片块可以由不同的厂商制造，然后集成到一个系统中，因此，Chiplet 为短期内破局先进制程限制提供了一种新的可能。

Chiplet 将一颗大的 SoC 芯片拆分成了多个芯粒，因此其相较于测试完整芯

片难度更大，尤其是当测试某些并不具备独立功能的 Chiplet 时，测试程序更为复杂。众多芯粒的测试需要在晶圆阶段完成，这就需要更多的探针来同时完成测试。特别是对于 3D IC 来说，从外部来看，其内部就是一个“黑盒子”，测试探针只能通过表面的一些点来获取有限的数据量，这对 3D IC 的分析测试带来了很大的挑战。

同时，为了提升合封后的整体良率，Chiplet 也对测试和质量管控提出了更高的要求，包括互连线路的信号质量验证、互操作性功能验证、测试覆盖率等考虑，此外也对晶圆级 CP 与 Chiplet 合封后成品 FT 测试流程和测试设备提出更高挑战。

针对于高性能 Chiplet 芯片的测试难点，测试行业创新性的开发了多种测试方案来满足相应需求：针对高性能 Chiplet CPU 芯片成品测试，可以使用高端测试机配合适当的高性能测试接口板实现完整的测试。针对高性能 ChipletPMIC（电源管理芯片）芯片成品测试，可以使用高端的模拟测试板卡配合合适的测试接口板设计来完成完整测试。

此外针对不同型号 Chiplet 小芯片相互连接的信号质量，相互操作性等测试难点，部分测试厂商开发了 SLT 的综合测试方案，建立了对应的测试模块库，对于高性能 Chiplet 芯片的成品测试所属的相关项目设计相应的测试方案，提高了测试的整体覆盖率，完整覆盖了产品的需求。

③针对车规级芯片，测试行业近几年的创新情况

车规级芯片是专门为汽车电子系统设计和制造的集成电路。车规芯片与普通商用芯片的主要区别在于其更高的可靠性、安全性和耐久性要求。对于按照国际标准（美国制定的汽车电子标准）Grade-0&1 类的产品来说，需要产品的缺陷率为 0。面对车规级芯片“0 缺陷”的要求，传统的测试技术存在各种的覆盖率的缺陷或者稳定性和可靠性风险。

为了满足车规级芯片的测试需求，部分测试厂商建立了一整套高稳定验证的老化测试技术和方案，配置了高可靠性测试相对应的高、中、低功耗老化平台，并对应提出了对车规级芯片完整的管控流程，提高了测试的覆盖率，增强了可靠性缺陷的检测能力。通过完善的测试流程管控和数据分析，在人机料法环多个维度的系统升级，加强车规芯片测试的量产稳定性，实现“0 缺陷”的测试需求。

3、集成电路测试行业发展现状及未来发展趋势

（1）全球集成电路测试代工产业主要分布于亚洲，尤其集中在中国台湾及中国大陆

全球主要封测一体厂商及独立第三方测试厂商的总部及其生产基地主要分布在亚洲，具体包括中国台湾、中国大陆、新加坡、韩国、日本和马来西亚。

根据芯思想研究院数据，2022 年全球前十大封装测试厂商排名中，中国台湾有5 家，中国大陆有 4 家，9 家合计市占率为 53.5%，且多数厂商仍处于快速增长阶段。全球前十大封装测试厂商中，除了京元电子为独立第三方测试厂商外，其余 9 家都是封测一体厂商。

（2）中国台湾地区的独立第三方测试产业处于全球领先地位

1987 年，京元电子成立，开启了行业最早的独立第三方测试服务模式。中国台湾地区是最早形成规模化的独立第三方测试代工产业的地区，其拥有的第三方测试企业在数量、规模、技术和市场份额上都处于全球领先地位。

根据中国台湾半导体产业协会统计，2023 年中国台湾地区集成电路测试业市场规模为1,905 亿新台币，约为 432 亿人民币，中国台湾地区提供测试服务的厂商中，京元电子、矽格、欣铨三家独立第三方测试厂商是其中的代表性企业，也是全球独立第三方测试厂商前三强。2023 年，京元电子、欣铨、矽格三家独立第三方测试厂商全年营收共计 626 亿新台币，约合 142 亿人民币，在中国台湾地区测试市场的占有率约为 33%。

（3）封测厂主导中国大陆的测试市场，独立第三方测试厂商加速追赶

目前中国大陆相当比例的测试产能仍然集中在封测一体厂商的测试部门。以中国大陆最大的封测厂商长电科技为例，其 2019 年的测试收入达 20 亿元（长电科技 2020 年以后年份的测试收入未公开披露），业务规模领先于第三方测试企业。

然而，在专业测试需求不断扩大的背景下，封测厂面临测试产能结构性失衡和测试方案开发能力不足的困境。与此同时，独立第三方测试厂商凭借专业的技术水平和高效的服务速度，在测试行业的市场地位将不断提高。最近几年，中国大陆第三方测试的 3 家代表性的内资企业伟测科技、利扬芯片和华岭股份陆续完成 IPO 上市并持续扩大测试产能，已形成加速追赶的态势。

（4）中国大陆独立第三方测试厂商规模较小，还处于发展的初期，未来发展空间较大

从发展时间上看，中国大陆独立第三方测试行业起步较晚，目前规模最大的三家企业中，除了华岭股份成立相对较早外，伟测科技、利扬芯片分别成立于 2016 年和 2010 年，成立时间较短。从规模上看，三家企业与京元电子、欣铨、矽格等全球一流第三方测试代工企业在体量上差距较大。

2023 年度，中国大陆最大的三家独立第三方测试企业伟测科技、利扬芯片、华岭股份合计营收约为 15.55 亿元，仅占中国大陆的测试市场份额的 4.06%，而京元电子、欣铨、矽格合计营收为 626 亿新台币，约为 142 亿人民币，在中国台湾地区测试市场的市占率约为 33%。

因此，无论从成立时间、目前规模、收入占比等角度看，中国大陆独立第三方测试厂商还处于发展的初期，随着我国测试行业市场规模的快速扩张以及独立第三方测试厂商专业化优势进一步显现，独立第三方测试厂商未来发展空间较大。

（5）芯片的高端化和封装制程的先进化提升了测试费用占比

根据台湾地区工研院的统计，集成电路测试成本约占设计营收的 6%-8%，但是随着芯片设计的高端化和 SoC 芯片、Chiplet 芯片成为主流，以及 SiP 封装工艺等先进封装制程的普及，单颗芯片的价值量越来越高，为之配套的测试服务的重要性越发突出，测试难度大幅上升，测试时间也越来越长，从而提高了测试费用在总成本中的比例。

以 Chiplet 为例，在 CP 测试环节，因为 Chiplet 封装成本高，为确保良率、降低成本，需要在封装前对每一颗芯片裸片进行 CP测试，Chiplet 对芯片的 CP 测试需求按照芯片裸片数量成倍增加；在 FT 测试环节，随着 Chiplet 从 2D 逐渐发展到 2.5D、3D，测试的难度提升，对高端测试机的需求增加，测试费用占比随之上升。

（6）独立第三方测试行业的台资巨头在中国大陆的发展较为缓慢，且最大巨头京元电子拟出售其在中国大陆的核心业务，为内资企业提供了更多的发展空间和赶超机会

全球最大的三家独立第三方测试企业京元电子、欣铨、矽格均为台资企业，三家巨头较早地在中国大陆设立子公司并开拓业务。但是，除了京元电子的子公司京隆科技依靠中国台湾地区母公司的大力支持，发展较为顺利外，其他两大巨头在中国大陆的子公司经营较为保守，扩张缓慢，从而为内资厂商创造了追赶的机会。

2024 年 5 月 2 日，京元电子宣布计划对外出售其在中国大陆的核心子公司京隆科技。京隆科技长期获得来自中国台湾母公司京元电子在技术、客户、人才、资本等方面的大力支持，已发展成为中国大陆最大的独立第三方测试公司，年测试收入超过 20 亿元，规模遥遥领先于其他内资测试企业。京元电子出售其在中国大陆的核心业务，将会为内资企业提供更多发展空间和赶超机会。

第一章 集成电路测试行业相关概述

第一节 集成电路测试行业相关概述

一、集成电路测试产品概述

二、集成电路测试产品分类及用途

第二节 集成电路测试行业经营模式分析

一、生产模式

二、采购模式

三、销售模式

第二章 中国集成电路测试行业发展环境分析

第一节 中国宏观经济环境分析

一、GDP历史变动轨迹

二、居民消费价格指数分析

三、城乡居民收入分析

四、社会固定资产投资分析

五、进出口贸易历史变动轨迹

六、2024-2028年我国宏观经济发展预测

第二节 中国集成电路测试行业政策环境分析

一、集成电路测试行业监管管理体制

二、集成电路测试行业相关政策分析

三、上下游产业政策影响分析

第三节 中国集成电路测试行业技术环境分析

第三章 中国集成电路测试行业运行态势分析

第一节 中国集成电路测试行业概况分析

一、集成电路测试生产经营概况

二、集成电路测试行业总体发展概况

第二节 中国集成电路测试行业经受压力分析

一、人民币升值对集成电路测试产业的压力

二、出口退税下调对集成电路测试产业的压力

三、原材料涨价对集成电路测试产业的压力

四、劳动力成本上升对集成电路测试产业的压力

第三节 中国集成电路测试的发展及存在的问题分析

一、中国集成电路测试行业发展中的问题

二、解决措施

第四章 2019-2023年中国集成电路测试产业运行情况分析

第一节 2019-2023年中国集成电路测试行业发展状况

一、2019-2023年集成电路测试行业市场供给分析

二、2019-2023年集成电路测试行业市场需求分析

三、2019-2023年集成电路测试行业市场规模分析

第二节 中国集成电路测试行业集中度分析

一、集成电路测试行业市场区域分布情况

二、集成电路测试行业市场集中度分析

第三节 2019-2023年中国集成电路测试区域市场规模分析

一、2019-2023年华东地区市场规模分析

二、2019-2023年华南地区市场规模分析

三、2019-2023年华中地区市场规模分析

四、2019-2023年华北地区市场规模分析

五、2019-2023年西北地区市场规模分析

六、2019-2023年西南地区市场规模分析

七、2019-2023年东北地区市场规模分析

第五章 中国集成电路测试行业进出口分析

第一节 中国集成电路测试进出口状况分析

一、中国集成电路测试进出口规模及增长分析

二、中国集成电路测试进出口额差异及变化

第二节 中国集成电路测试出口状况分析

一、中国集成电路测试出口规模及增长

二、中国集成电路测试出口流向结构

第三节 中国集成电路测试进口状况分析

一、中国集成电路测试进口规模及增长

二、中国集成电路测试进口流向结构

第四节 中国进出口集成电路测试主要产品价格特征分析

第六章 集成电路测试行业市场价格分析

第一节 集成电路测试产品价格特征分析

第二节 影响国内市场集成电路测试产品价格的因素

第三节 主流企业产品价位及价格策略

第四节 集成电路测试行业未来价格变化趋势

第七章 中国集成电路测试行业竞争情况分析

第一节 集成电路测试行业经济指标分析

一、集成电路测试行业赢利性分析

二、集成电路测试产品附加值的提升空间

三、集成电路测试行业进入壁垒/退出机制

四、集成电路测试行业周期性、季节性等特点

第二节 集成电路测试行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第三节 集成电路测试行业SWOT模型分析

第八章 中国集成电路测试行业上下游产业链分析

第一节 集成电路测试行业上下游产业链概述

第二节 集成电路测试上游行业发展状况分析

一、上游原材料市场发展现状

二、上游原材料供应情况分析

三、上游原材料价格走势分析

第三节 集成电路测试下游行业需求市场分析

一、下游行业发展现状分析

二、下游行业需求状况分析

三、下游行业需求前景分析

第九章 重点企业经营状况分析

第一节 A企业

一、企业发展基本情况

二、企业主要产品分析

三、企业财务状况分析

四、企业发展战略分析

第二节 B企业

一、企业发展基本情况

二、企业主要产品分析

三、企业财务状况分析

四、企业发展战略分析

第三节 C企业

一、企业发展基本情况

二、企业主要产品分析

三、企业财务状况分析

四、企业发展战略分析

第四节 D企业

一、企业发展基本情况

二、企业主要产品分析

三、企业财务状况分析

四、企业发展战略分析

第五节 E企业

一、企业发展基本情况

二、企业主要产品分析

三、企业财务状况分析

四、企业发展战略分析

……

第六节 重点企业主要财务指标对比分析

第十章 2019-2023年中国集成电路测试行业主要数据监测分析

第一节 2019-2023年中国集成电路测试行业规模分析

一、工业销售产值分析

二、出口交货值分析

第二节 中国集成电路测试行业结构分析

一、集成电路测试企业结构分析

二、集成电路测试行业从业人员结构分析

第三节 2019-2023年中国集成电路测试行业关键性财务指标分析

一、行业主要盈利能力分析

二、行业主要偿债能力分析

三、行业主要运营能力分析

第十一章 集成电路测试行业替代品及互补产品分析

第一节 集成电路测试行业替代品分析

一、替代品种类

二、主要替代品对集成电路测试行业的影响

三、替代品发展趋势分析

第二节 集成电路测试行业互补产品分析

一、行业互补产品种类

二、主要互补产品对集成电路测试行业的影响

三、互补产品发展趋势分析

第十二章 集成电路测试产业渠道分析

第一节 国内集成电路测试产品的经销模式

第二节 集成电路测试行业渠道格局

第三节 集成电路测试行业渠道形式

第四节 集成电路测试渠道要素对比

第五节 集成电路测试行业国际化营销模式分析

第六节 国内集成电路测试产品生产及销售投资运作模式分析

第十三章 2024-2028年集成电路测试行业发展前景预测分析

第一节 集成电路测试行业投资价值分析

一、2024-2028年国内集成电路测试行业盈利能力分析

二、2024-2028年国内集成电路测试行业偿债能力分析

三、2024-2028年国内集成电路测试行业运营能力分析

四、2024-2028年国内集成电路测试产品投资收益率分析预测

第二节 2024-2028年国内集成电路测试行业投资机会分析

一、国内强劲的经济增长对集成电路测试行业的支撑因素分析

二、下游行业的需求对集成电路测试行业的推动因素分析

三、集成电路测试产品相关产业的发展对集成电路测试行业的带动因素分析

第三节 2024-2028年中国集成电路测试行业供需预测

一、2024-2028年中国集成电路测试行业供给预测

二、2024-2028年中国集成电路测试行业需求预测

第四节 2024-2028年中国集成电路测试行业运行状况预测

一、2024-2028年集成电路测试行业工业总产值预测

二、2024-2028年集成电路测试行业销售收入预测

第十四章 2024-2028年中国集成电路测试行业投资风险分析

第一节 中国集成电路测试行业存在问题分析

第二节 中国集成电路测试行业上下游产业链风险分析

一、下游行业需求市场风险分析

二、关联行业风险分析

第三节 中国集成电路测试行业投资风险分析

一、政策和体制风险分析

二、技术发展风险分析

三、原材料风险分析

四、进入/退出风险分析

五、经营管理风险分析

第十五章 2024-2028年中国集成电路测试行业发展策略及投资建议

第一节 集成电路测试行业发展战略规划背景意义

一、行业转型升级的需要

二、行业强做大做的需要

三、行业可持续发展需要

第二节 集成电路测试行业战略规划制定依据

一、行业发展规律

二、企业资源与能力

三、可预期的战略定位

第三节 集成电路测试行业战略规划策略分析

一、战略综合规划

二、技术开发战略

三、区域战略规划

四、产业战略规划

五、营销品牌战略

六、竞争战略规划

第四节 集成电路测试行业市场的重点客户战略实施

一、重点客户战略的必要性

二、重点客户的鉴别与确定

三、重点客户的开发与培育

四、重点客户市场营销策略

第五节 投资建议

图表目录

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业市场规模及增速

图表：2024-2028年中国集成电路测试行业市场规模及增速预测

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业重点企业市场份额

图表：2024-2028年中国集成电路测试行业区域结构

图表：2023年中国集成电路测试行业渠道结构

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业需求总量

图表：2024-2028年中国集成电路测试行业需求总量预测

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业需求集中度

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业需求增长速度

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业市场饱和度

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业市场规模及增速

图表：2024-2028年中国集成电路测试行业市场规模及增速预测

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业重点企业市场份额

图表：2015-2018年中国集成电路测试行业区域结构

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业供给总量

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业供给增长速度

图表：2024-2028年中国集成电路测试行业供给量预测

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业供给集中度

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业销售量

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业库存量

图表：2023年中国集成电路测试行业企业区域分布

图表：2023年中国集成电路测试行业销售渠道分布

图表：2023年中国集成电路测试行业主要代理商分布

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业产品价格走势

图表：2024-2028年中国集成电路测试行业产品价格趋势

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业利润及增长速度

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业销售毛利率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业销售利润率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业总资产利润率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业净资产利润率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业产值利税率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业总资产增长率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业净资产增长率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业资产负债率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业速动比率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业流动比率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业总资产周转率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业应收账款周转率

图表：2019-2023年中国集成电路测试行业存货周转率

图表：2019-2023年中国集成电路测试产品出口量以及出口额