智能穿戴 ODM 行业规模、发展趋势及竞争格局
思瀚产业研究院 舟海智能    2024-08-08

智能穿戴 ODM 行业是指为智能穿戴品牌厂商提供从产品研发、设计、制造到物流管理的一站式服务的行业。ODM 厂商根据品牌厂商的订单完成产品设计、开发及生产后，将产品交付客户，客户自行在市场上进行销售。

ODM 模式可以帮助品牌厂商降低成本、提高效率、优化供应链、增加产品竞争力等。智能穿戴 ODM 行业涵盖了智能手表、智能手环、智能戒指、TWS 耳机、VR/AR 设备等多种产品。

1、行业产业链概况

智能穿戴 ODM 行业的产业链可以分为上游、中游和下游三个部分：上游主要包括基础硬件、中间件、技术服务供应商。

其中，基础硬件包括芯片、传感器、电源等；中间件主要指通信模组；技术服务主要包括机器学习、AI、语音识别等。

中游是 ODM 厂商，他们根据品牌厂商（如苹果、华为、小米等）的需求，为品牌厂商研发、设计及生产产品。

ODM 厂商提供的服务主要包括产品定义、结构设计、电路系统设计、软件设计开发、物料选型及零部件采购、测试与验证、生产制造、供应链及物流管理等，可覆盖产品研发和制造全流程。

下游是品牌厂商和最终消费者。品牌厂商会将部分产品委托给 ODM 厂商进行研发生产，ODM厂商需依托自身的智能硬件研发能力，向品牌厂商提出整机设计方案，方案通过后由 ODM 厂商进行生产，品牌厂商对 ODM 公司研发生产的最终产品进行整机测试。

上述产业链模式使得品牌厂商可以专注于前沿探索型技术研发、产品营销、品牌升级及售后服务等方面，而对于 ODM 厂商而言，需要具备更强的纵向整合能力与横向拉通能力，才能做好全品类产品的研发、设计与生产。

2、行业规模及渗透率

2021 年，全球智能手表销售额接近 250 亿美元，根据 Counterpoint 数据显示，2021 年，全球ODM/EMS 厂商智能手表出货约为 1.26 亿只，占全球智能手表出货量约 76%。根据 Counterpoint 预测，随着更多智能手机厂商向智能手表市场拓展，智能手表 ODM/EMS 市场规模将随着整体市场的增长而进一步扩大，预计到 2025 年，全球智能手表 ODM/EMS 出货量将增至约 2.1 亿只，ODM/EMS模式渗透率将提高至 80%。

3、行业发展趋势

ODM 公司将成为未来科技社会的新型基础设施建设平台。随着科技公司和品牌厂商对多品类、多场景的智能硬件产品和解决方案需求增加，ODM 公司将承担起更多的创新和研发任务，为客户提供定制化、差异化和高附加值的服务。

ODM 公司将不仅仅是产品制造商，而是成为科技社会的基础设施建设者，推动智能硬件产品在各个领域和场景的应用和普及。ODM 公司将向平台化能力方向发展。为了适应市场的变化和客户的需求，ODM 公司将不断提升自身的平台化能力，包括软硬件结合的设计能力、零部件管理能力和生产制造弹性。

ODM 公司将通过构建开放式、协同式、共享式的平台，实现与客户、供应商、合作伙伴等多方的深度合作，提高产品质量、效率和创新性。新技术背景下，服务器、数据中心、智能穿戴、汽车电子等领域将打开新市场。

随着人工智能、物联网、云计算、大数据等新技术的发展，服务器、数据中心、智能穿戴、汽车电子等领域将成为新蓝海。这些领域对智能硬件产品的性能、稳定性、安全性等要求较高，同时也具有较大的市场空间和增长潜力。ODM 公司将通过与科技公司和品牌厂商深度合作，开拓这些新领域的市场，并提升自身在这些领域的核心竞争力。

随着智能硬件市场的饱和与竞争加剧，ODM 模式在智能穿戴设备领域渗透率将不断提高，品牌厂商将更多地采用 ODM 模式来降低成本、提高效率和灵活性。ODM 公司将通过提供更多的产品选择、更快的产品更新和更好的产品质量，来满足新兴市场的消费者需求，并提升自身市场份额。行业发展推动龙头企业市场占有率不断上升，中小 ODM 公司或新兴 ODM 公司面临更大的竞争压力和挑战。

随着智能穿戴 ODM 行业的发展，行业集中度将不断提高，龙头企业将通过规模效应、技术优势、品牌影响力等因素，占据更大的市场份额和话语权。中小 ODM 公司或新兴 ODM公司将面临更大的竞争压力和挑战，需要不断创新和转型，寻找自身的核心竞争力和差异化优势，以及与客户、供应商、合作伙伴等建立稳定和长期的合作关系。

总之，智能穿戴 ODM 行业是一个充满机遇和挑战的行业，未来将呈现出多元化、平台化、高端化和集中化等发展趋势。智能穿戴 ODM 公司需要不断适应市场的变化和客户的需求，提升自身的创新能力和竞争力，为科技社会的发展作出贡献。

4、行业竞争格局

从竞争格局方面看，目前智能穿戴 ODM 行业呈现出头部集中、中小分散的特征。国内智能穿戴 ODM 厂商主要分为三类：传统 ODM 厂商、部分 EMS 厂商和部分零部件制造商。

其中，传统ODM 厂商如华勤技术、闻泰科技和龙旗科技等在手机、笔记本电脑等领域拥有较强的市场份额和客户基础，并且由于智能手表和智能手机有很多研发上面的共性，该等 ODM 公司也逐步布局智能穿戴设备领域。部分 EMS 厂商如立讯精密在提供电子制造服务的同时，也开始涉足整机业务，形成了一定的竞争优势。

根据 Counterpoint 数据显示，2021 年立讯精密智能手表 ODM/EMS 出货量达22.5 百万台，增长率为 80.00%，占当年整体市场出货量的 17.86%。部分零部件制造商如歌尔股份等在提供关键零部件的同时，也开始扩展到 TWS 耳机、智能手表等智能穿戴 ODM 市场，展现了较强的垂直整合能力。

未来中国智能终端产品的发展将取决于 5G 的推广和万物互联的实现。品牌厂商会更加注重与ODM 厂商的合作，从手机到智能穿戴设备等其他品类，抢占 5G 风口，在未来竞争中占据优势地位。ODM 厂商则需要与物联网和人工智能企业一起合作，以设计和制造赋能，联合推动物联网和人工智能技术的落地。

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