造纸行业市场概况及发展前景分析
思瀚产业研究院    2024-09-09

1、造纸行业概况

造纸行业是我国重要的基础原材料行业，产品丰富，以文化纸和包装纸为主，生产区域集中，属于资本密集型和资源依赖型产业，具有规模效益显著和污染程度高等特点。近年来，我国宏观经济持续面临较大的下行压力，作为强周期行业，造纸行业面临着收入增速放缓、原料价格波动频繁、经营效益下滑、环保政策趋紧等多重瓶颈制约，行业发展面临较大压力。

造纸业已进入结构调整、技术升级和淘汰落后产能的关键时期，部分品种出现阶段性产能过剩。但从长远发展的角度看，造纸行业面临战略转型，开启绿色、环保、品质的发展道路。行业产能向优势大型企业集中的趋势明显，大型造纸企业面临良好的发展机遇。随着供给侧改革、环保政策的推进，造纸行业生产量和需求量仍将保持稳定，行业集中度将进一步获得提升；环保趋严，不断推高企业生产成本。

在此背景下，造纸企业信用水平将出现进一步分化，其中，文化纸供需基本稳定，增长空间有限，龙头企业将呈现较高的信用水平；白纸板需求持续萎缩，供需不平衡突出，销售价格承压，白纸板生产企业信用水平下行压力较大；受益于电子商务的高速发展，箱板纸和瓦楞原纸需求持续增长，在供不应求、环保趋严以及“禁废令”实施的环境下，未来箱板纸和瓦楞原纸的行业集中度将进一步提升，拥有废纸采购渠道优势的大中型企业抗风险能力更强，整体信用水平较高；此外，随着国内生活用纸渗透率不断提高，品牌知名度较高的生活用纸生产企业的信用水平也将呈上升趋势。

根据中国造纸协会 2024 年发布的《中国造纸工业 2023 年度报告》，2014-2023年，纸及纸板生产量年均增长率 6.62%，消费量年均增长率 3.52%。从增长率来看，近年我国纸及纸板的消费量基本与生产量保持两倍关系的变动态势。

据统计，制浆造纸及纸制品全行业 2023年完成纸浆、纸及纸板和纸制品产量合计 29139 万吨，同比增长 2.63%；其中：纸及纸板产量 12965 万吨，较上年增长4.35%；纸浆产量 8823 万吨，较上年增长 2.75%；纸制品产量 7351 万吨，较上年增长-0.38%；全行业营业收入完成 1.39 万亿元，同比增长-2.39%；实现利润总额 508亿元，同比增长 4.39%。

根据中国造纸协会调查资料，2023 年全国纸及纸板生产企业约 2500 家，全国纸及纸板生产量 12965 万吨，较上年增长 4.35%。消费量 13165 万吨，较上年增长6.14%，人均年消费量为 93.37 千克（14.10 亿人），供给小于需求，供求增速近两年出现回暖。

据统计 2567 家造纸生产企业，2023 年 1～12 月营业收入 8019 亿元；工业增加值增速 4.90％；产成品存货 440 亿元，同比增长-7.65％；利润总额 269 亿元，同比增长 3.01％；资产总计 11316 亿元，同比增长 2.11％；资产负债率 58.05％；负债总额 6569亿元，同比增长 2.82％；在统计的 2567家造纸生产企业中，亏损企业有 688家，占 26.80％。

根据《中国造纸工业 2023 年度报告（摘要）》，2023 年，中国制浆造纸及纸制品全行业完成纸浆、纸及纸板和纸制品产量合计 29139 万吨，同比增长 2.63%。全行业营业收入完成 1.39 万亿元，同比增长-2.39%；实现利润总额 508 亿元，同比增长 4.39%。其中，纸及纸板产量 12965 万吨，较上年增长 4.35%；消费量 13165 万吨，较上年增长 6.14%；进口量 1132 万吨，较上年增长 35.41%；出口量 932 万吨，较上年增长 8.62%。

目前，我国的造纸行业属于充分竞争行业，但近年来在激烈竞争的压力下，造纸企业频繁进行兼并收购，加之淘汰落后产能政策的实施，规模小、设备落后、环保不达标的小企业相继被关闭。因此，国内制浆造纸企业数量多、规模小的局面正不断改善，行业集中度正在逐步提高。与此同时，在淘汰落后产能、节能减排等政策的推动下，行业产能向优势大型企业集中的趋势明显，大型造纸企业面临良好的发展机遇。

2、造纸行业发展展望

造纸工业作为国民经济的基础原材料工业，在目前国内造纸工业人均消费纸量远低于发达国家水平的背景下，行业仍具有较好的增长空间。但是，目前造纸行业集中度仍然较低，原料依赖强、环保压力大的问题仍然存在，这将促使造纸企业继续进行大规模整合，未来行业内资源优势明显、整合能力强的大型企业有望取得竞争优势，获得较好的发展。

“十四五”期间，造纸行业将以调整为主线，包括原料的调整、资源的调整、区域发展的调整。通过调整，提高发展的质量，用先进产能代替落后产能，提高经济效益，实现行业和谐、持续、绿色发展。行业要以解决主要问题为导向，坚持市场引导和行业引导相结合，培育龙头企业和特色企业；坚持自主创新，加快技术进步，加大国际合作，提高品牌知名度；通过调整布局、资源整合，提高产业集中度，实现企业数量减少 30%。

未来，中国造纸工业的发展将逐步实现以木纤维、废纸为主原料，非木纤维为辅的多元化原料结构目标，同时与环境协调发展，充分考虑纤维资源、水资源、环境容量、市场需求、交通运输等条件，形成合理的产业新布局。

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