锂电池行业的发展现状及发展趋势
思瀚产业研究院    2024-10-08

（1）总需求：动力电池持续增长，储能需求旺盛

从锂电需求端进行分析，2024 年需求端增长点主要来自以下三个方面：

1）库存风险解除，资本开支降速至低位，供需由过剩转为平衡，2024 年行业实际装机与出货匹配度提升，高需求月份累库增加需求弹性；

2）最主要需求来源新能源车与储能仍处于高速增长，国际 COP28 气候大会进一步提升全球绿色目标，新能源渗透率提升方向不变；

3）海外锂电产能建设加速，供应链安全、抵御贸易风险能力增加，海外产能与客户形成更强粘性，提升远期市场需求。

动力电池需求高增确定性较强。2023 年 1-10 月全球新能源汽车销量达 1120 万台，同比增长41.0%。2023 年 1-12 月中国新能源汽车销量 949.5 万辆，同比增长 37.9%，渗透率达到 31.6%。随着红海局势缓和及欧洲反补贴影响的逐步适应，全球新能源车销量有望进一步提升，据彭博新能源财经（BNEF），预计 2024-2026 年全球新能源汽车销量将达到 1752 万辆/2236 万辆/2655 万辆，在国内外单车量分别为 40KWh/64KWh 左右时，预计 2024-2026 年动力电池装机量将达到750GWh/868GWh/998GWh。

储能电池装机需求旺盛。2023 年 1-12 月国内储能新增装机 21.5GW，相当于 2022 年全年装机的 3 倍，2023 年 11 月储能招中标数据明显复苏，驱动国内储能装机持续高增；2023 年 1-10 月美国大储装机 4.56GW，同比增长 21%，2023 年 11 月底美国大储在建项目规模合计达 9.3GW，同比增长 53.3%，有望对 2024年美国储能装机增速形成较强支撑。展望 2024 年，美国加息节奏有望放缓，储能装机需求持续释放。

（2）全球锂电池行业发展概况及趋势

预计 2026 年全球锂电出货量达 2411GWh。2023 年 1-9 月中国动力电池出货量 445GWh，同比增长 35%；2023 年 1-9 月储能电池出货量 127GWh，同比增长 44%。随着上游材料价格调整结束及去库进入尾声，有望迎来锂电池的快速出货。预计 2024-2026 年全球锂电池出货量分别为1631GWh/2065GWh/2411GWh，三年复合年均增长率为 23%。

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