短剧出海下载量和应用内购收入持续增长，发展空间较大
思瀚产业研究院    2024-11-28

短剧出海高速增长，下载量和应用内购收入持续增长。根据短剧自习室整理数据：2022 年 11 月到 2024 年 10月期间，有超过 100 款短剧应用在海外市场上活跃。排除三个月没有下载数据的应用后，83 款海外短剧应用在统计期内累计下载量超过 2.87 亿，应用内购收入 4.90 亿美元（折合人民币 35.47 亿元）。

从增长趋势曲线来看，今年以来的海外短剧应用下载量剧增。这场变化是从 5 月份开始显化的，5 月到 8 月的数据翻了 1.7 倍有余；9 月份迎来第二波更快的增长，9 月到 10 月的一个月间，下载量再又增长了接近 1.3 倍。

根据短剧自习室整理，近三个月的下载量数据显示，海外短剧应用下载量 TOP10 的核心地区市场依次为美国、印度尼西亚、巴西、菲律宾、墨西哥、印度、泰国、日本、英国、哥伦比亚。海外短剧应用收入量 TOP10 的核心地区市场依次为美国、日本、澳大利亚、英国、加拿大、印度尼西亚、韩国、菲律宾、马来西亚、泰国。

在美国市场依然占据半壁江山的情况下，其他九个席位及其份额略有变动。其中，日本市场份额大幅提升，增长近一倍，或与海外短剧应用巨头们持续发力有关；德国和巴西的市场份额占比进入 TOP10，巴西的双量增长基本同步。

出海短剧商业化仍是以 APP 为载体，内容为核心的流量生意。短剧付费模式一般分为单集付费、会员订阅和广告变现三种。

1）应用内购模式（IAP）：单集解锁：目前短剧出海最主要的变现方式，以每部剧首次付费，集数和总集数的比值作为付费解锁深度值，根据不同解锁集数/内容/地区有不同的定价区间。会员订阅模式：订阅是欧美用户更习惯的付费模式，但目前不是所有短剧 APP 都有订阅模式。

2）应用内广告变现模式（IAA）：更少的一部分短剧 APP 会使用观看⼴告变现的方式。用户可以通过观看广告免费解锁剧集，⽽短剧 APP 可以售卖这些广告位给其他广告主。这种方式更适用于低 ARPU 值但是高存量剧目的地区。

3）混合变现。当前出海短剧产业链主要由短剧 APP、承制方、营销平台等角色方组成。区别于国内，目前在出海短剧的内容上下游中，版权商仍旧是当前短剧分发投放环节的主要角色；但借鉴国内发展经验，分销商的引进能够促进行业快速发展，未来海外短剧也可进⼀步探索分销商模式的可行性。

根据白鲸出海数据，2024.08.08，ReelShort 来到美国 iOS 畅销总榜 Top18，刷新短剧品类在美国畅销榜的最高排名。Sensor Tower 数据显示，ReelShort 移动端的 8 月内购收入达到 2300 万美元（约合 1.64 亿人民币）。而理解这组数据的另一个维度是，以上收入成绩已经超过以往印象中盈利能力较强的 BIGO LIVE、CapCut、PictureThis 等出海产品。

据中文在线 2024 年半年报披露，海外短剧平台 ReelShort 母公司的最新业绩——上半年收入约 10.86 亿元，净利润约 2293 万元，均超过了去年全年的水平。CMS 已于 2023 年 5 月 1日从中文在线的合并报表中剥离，目前系中文在线的参股公司，中文在线持有其 49.20%的股份。

CMS 由其管理层独立经营，中文在线不能控制 CMS董事会及股东会，CMS 也不再纳入中文在线的合并报表范围。根据 SensorTower 数据，ReelShort 2024 年 Q3合计净流水为 6343 万美元，环比增长 52%、同比增长 327%。24 年 1-9 月合计净流水为 1.4 亿美元，同比增长 688%。

中文在线新推出的海外短剧平台 Sereal+也有所突破，24 年 Q3 净流水达到 1345 万美元，环比增长153%；下载量 221 万次，环比增长 345%；平均 MAU 为 71 万人。从接连两个海外短剧平台的快速增长，能看出中文在线在内容分发渠道的创新能力和市场拓展能力。Sereal+成功在海外市场占位，更加增强了中文在线的市场竞争力，巩固其在短剧领域的市场地位。

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