我国民机产业发展现状与新形势下的变化
思瀚产业研究院    2025-08-27

一、近二十年发展，C919已实现商业规模化运营，C929也有积极进展

大飞机是航空高端制造水平的重要体现，是国家的战略发展方向。我国商用飞机产业发展主要经历了：运七测绘仿制（20世纪60年代）、运十自主探索（20世纪70年代）、中外技术合作（20世纪80、90年代，用市场换技术）和大飞机事业重启（2008年中国商飞成立）四个发展阶段。代表机型包括新舟系列、C909/C919/C929等。

干线飞机C919：我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机，座级158-192座，航程4075-5555公里，可满足短程航线、低载客量的需求。2024年，东航、南航、国航已全面开启C919商业化运营，同时中国商飞也在积极开拓东南亚（如越南）等地区市场。

干线飞机C929：我国首款远程宽体客机，基本型座级为280座，航程12000公里，可以广泛满足全球国际间、区域间航空客运市场需求。目前正在开展初步设计。

2024年中国民航机队情况：

 总况：截至2024年底，国航、东航、南航三大航空公司飞机总数量为2651架，占中国民航运输飞机总数量的60.3%。

 机型：截至2024年底，国航、东航、南航三大航机队中，波音系列飞机数量占比17%、空客系列飞机占比49%、C919飞机占比0.6%，C909飞机占比3 .6%。

 机龄：截至2024年底，三大航司飞机平均机龄<10年

大额订单：2024年4月26日和29日，C919分别斩获国航 （100架）、南航（100架）合计200架订单，将于2024~2031年分批交付，首架机均于2024年8月28日交付。

 2025年C919交付计划：截至2024年底，三大航司累计拥有16架C919飞机（自有+租赁）。2025年，东航/国航/南航计划各自接收10/10/12架C919，合计32架，C919机队扩容一倍以上

C919具备国际比较优势，订单持续攀升，产能有序扩充

C919二期建设项目有序开展：2024年5月，据航空工业微博消息，航空工业规划总院中标了C919大型客机批生产条件能力（二期）建设项目。项目位于上海市浦东新区，总建筑面积约为33万平方米，包括大客总部装厂房、大客零件总库、室外道路、绿化、停机坪等。项目建成后将满足C919大型客机未来批量化生产需求。

 C919产能：2025年中国商飞更新了C919产能规划，将2025年产能由50架提升至75架，并计划将2029年产能提升至200架。为了支持产业发展，中国商飞宣布C919项目2025年度采购成本将增加70%至340亿元，发展态势积极。

国产民机运营情况：1）C909（原ARJ21）：截至2024年9月30日，C909已累计向全球11家用户交付了146架飞机，安全运送旅客超过1660万人次，成功运营582条航线，初步形成覆盖华北、东北、华南、西南等地区的国内航线网络。同时C909也在积极拓展海外市场，获得了包括俄罗斯、马来西亚、印尼等的适航认证，并于2025年相继开启了老挝、越南的首航。

2）C919：截至2025年2月底，已获全球订单近1500架。截至2024年底，中国商飞已向用户交付16架。三大航司均已开展常态化商业运营，C919已累计承运旅客突破100万人次。

低碳排放：全球第一架将减排理念纳入顶层设计的大飞机，坚持减重、减阻、减排的设计理念，相比老款同类机型可降低碳排放12%-15%

先进的气动布局和机载系统：采用超临界机翼、先进复材和第三代铝锂合金等，以及大量航电系统的改进创新。安全性、气动性、噪声低

机舱宽度和仓容更大：乘客体验感和座舱舒适性更佳，货仓体积更大，载货能力，商用经济效益相较更优

价格具备国际比较优势：相较同级别空客、波音飞机，价格具备优势

国内存量4000余架民航飞机的保障需求：航材的重要性不言而喻

航材，即航空器材，指除航空器机体以外的所有航空器部件和原材料，在航空运营、维修和制造中大量使用。通常国内将航材划分为周转件和消耗件。目前我国航材主要来源于进口，包括直销和分销两种模式。

1）周转件因为产品单价高、数量少、不可替代性强、修理过程需原厂技术支持，技术壁垒高，原厂通常以直销为主，分销为辅。2）对于消耗件而言，由于产品单价相对低、可替代性强、品种繁多、管理难度大等特点，其中消耗性材料和航空原材料还存在有效期、仓储和运输要求，分销模式有利于降低上下游交易成本。

航材分销商是目前国内重要的航材来源途径。航材分销是衔接上游航材品牌商和下游航空制造、运营及维修环节的重要纽带，在整个价值链上扮演着非常重要的角色。航材分销行业的终端客户是航空公司、MRO、飞机制造商及OEM厂商。

二、国内存量4000余架民航飞机的保障需求：主要依赖进口，亟需国产化

据思瀚咨询统计，2023年我国航材管理行业市场规模为1601亿元，其中航材采购及流通市场规模为685亿元（相较2016年增长14%），航材采购库存市场规模为916亿元（相较2016年增长20%）。2019-2021年，我国取得航材分销商资质的企业数量分别为132、172、238家，呈现增长趋势，这里主要是分销原材料的企业增加，“航空油料”及“化学品” 企业数量增长不明显，或反映出航材分销细分产业格局的问题。

根据中国民航局统计，截至2024年底，我国民航机队共有4394架飞机（同比增长3%），其中客机数量4126架，占比94%。机队结构方面，目前我国民用飞机主要来自波音及空客（空客飞机数量超过2200架，波音飞机数量近2000架，合计占比95%以上），这种机队结构导致我国航材主要依赖于进口，因此航材分销成为不可或缺的环节。长期看，为有效应对外部环境变化，加速推动我国航材产品的国产化工作或迫在眉睫。

三、国产商用发动机研制进展顺利；长江1000已进入适航取证阶段

CJ-1000（适配国产大飞机C919）：民用大涵道比涡扇发动机为双轴直驱发动机，能够满足150~180座级单通道飞机(配备双发)对动力的需求，具有低排放、低噪音、低油耗的特点。采用双轴高涵道比涡扇设计，直径1.95米，长3.29米，推力在25000-29500磅之间。其18片宽弦风扇叶片运用国产复合材料，具备高效、低油耗、低噪音等突出优势。目前已经处于装机试飞和适航取证阶段。

CJ-2000（适配国产大飞机C929）：以配装双通道远程宽体客机为目标的大涵道比涡扇发动机，具有低燃油消耗、低排放、低噪音、高可靠性、长使用寿命、低维护成本的产品技术特点。最大推力可达35吨，且耗油率低于现役同类型发动机产品。涵道比超过10，风扇直径达3米，整机高度为4.55米。CJ2000采用了齿轮传动风扇技术，巡航耗油率低于国外同类机型。进气口采用全钛结构环形进气机匣。各项性能指标十分优异。

四、商用发动机链主有望实现独立IPO，打开商用飞机市场广阔空间

中国航发商用航空发动机有限责任公司（简称中国航发商发）成立于2009年，是国家商用大涵道比涡扇发动机总设计师单位和总承制单位。中国航发商发是由中国航发与上海烟草集团有限责任公司、上海电气控股集团有限公司、上海国盛（集团）有限公司、上海心梦商发贰拾号企业管理合伙企业（有限合伙）以及战略投资者出资组建的股份多元化企业。

2023年11月，中国航发商发披露正在寻求混合所有制改革，未来将启动独立IPO。为充分落实国家关于加速长江系列产品研制战略要求、充分利用资本市场拓宽融资渠道，公司制定了“三步走”总体方案：第一步完成原股东增资；第二步完成员工股权激励计划后引入战略投资者；第三步IPO上市，通过增资扩股并上市筹集部分资金。2025年5月30日，中国航发商发完成工商变更，新增国家制造业转型升级基金股份有限公司、东方航空产业投资有限公司、中国国有企业混合所有制改革基金有限公司等为股东，注册资本由105.93亿元增至124.38亿元，增幅约17%。

目前中国航发商发在研的长江系列发动机正在加速推进研发实验和适航取证进程（长江1000），未来或有望充分享受商用飞机产业红利。未来伴随中国航发商发的上市融资，我国商用发动机实现产业化、规模化生产有望加速实现，为我国航空发动机产业带来中远期业绩贡献和长期发展的高景气。

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