半导体显示面板行业面临的机遇与挑战
思瀚产业研究院 宇隆光电    2025-12-07

1）行业已受到国家政策大力支持

近年来，我国在半导体显示面板、电子制造业以及消费行业均出台了一系列鼓励支持政策：

《关于推动未来产业创新发展的实施意见》中明确提出支持打造新型显示作为创新标志性产品，将“薄膜光效应晶体管 LCD（TFT-LCD）、有机发光二极管（OLED）、Mini-LED/Micro-LED 显示板等新型平板显示器”列入鼓励类。

《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》将“C3974 显示器件制造”行业中的全部产品均列入战略性新兴产业产品；《产业结构调整指导目录（2024 年本）》将“有机发光二极管（OLED）等新型平板显示器件等关键部件及关键材料”列入鼓励类项目范畴。

《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》指出要求扩大数字产品消费，“鼓励企业加速研发创新，增加人工智能终端产品有效供给，释放人工智能手机、电脑、智能机器人、可穿戴设备、桌面级 3D 打印设备等新产品消费潜力”。

《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动方案》明确提出“2025 至 2026年，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在 7%左右，75 英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率超过 40%，个人计算机、手机向智能化、高端化迈进，提振手机、电脑、电视等传统电子产品消费。加力推进电子信息制造业高端化、智能化、绿色化发展，有序推动先进计算、新型显示、服务器、通信设备、智能硬件等重点领域重大项目布局”。

2）随着 AI 技术的不断进步以及新型显示技术的不断进步，消费电子行业需求将迎来新的动能

近年来，TFT-LCD、AMOLED、Mini/Micro LED 等新兴显示技术逐步成熟，全球消费趋势和技术水平变化将继续推动消费电子终端产品加快升级换代。与此同时，AI 迎来了技术跃迁与产业渗透的双重爆发，AI 引领的新一轮技术革命几乎深入到各个行业，已成为驱动社会变革和产业创新的关键催化科技。

具体来看，AI 的“智能性”需要通过具象化的交互界面触达用户，而新型显示技术凭借其高清化、柔性化、场景化特性，恰恰能成为人工智能最关键的“表达窗口”。当人工智能的“认知能力”与新型显示的“呈现能力”深度融合，必将催生全新的应用场景与产业生态。目前，受益于 AI 技术的快速进步，全球半导体显示产业的发展模式正由“规模扩张”向“质量升级”转型。

基于此，未来半导体显示行业将进一步与场景融合加速，人机交互迈向“主动智能”。从具备感知能力的手机屏幕，到融合多屏联动的智能座舱，半导体显示面板不再只是信息传输的窗口，更是融合感知与反馈能力的智能枢纽。其中，搭载 AI 的手机由旗舰下沉至中端，渗透率快速增长；AR/VR 等可穿戴形态设备逐渐起量；AI 终端笔记本电脑、平板电脑实现更新换代。整体来看，AI 创新与换机周期共同推动，重塑了消费电子产品的交互方式，消费电子行业迎来新的发展机遇。

以上变化趋势为显示用智能控制卡、显示用精密功能器件等配套制造厂商提供了发展动力。其中，显示用智能控制卡对消费电子等领域的产业升级和结构调整均起到不可或缺的支持作用；显示用精密功能器件行业亦直接推动终端电子产品轻薄化、便携化、多功能化、集成化等方向的发展，以不断拓展的新产品和新工艺、不断丰富的定制化功能，满足多个领域日益增长的市场需求。上述电子行业的发展趋势，有利于为新型半导体显示行业创造巨大的发展空间。

3）国内面板厂商已具备全球竞争优势，带动国内半导体显示面板产业链持续向好

国内面板厂商已具备显著的全球竞争优势，并正通过“出海”战略进一步带动整个半导体显示产业链持续向好。

以京东方、华星光电为代表的中国头部面板企业在全球 LCD 及 OLED 市场中已占据主导地位。2024 年，中国大陆已占据全球近 80%的 LCD 面板产能，全球 LCD 显示面板产业正在迎来国内厂商为主导的时代。国内面板厂商已拥有完整的垂直整合能力和规模化成本优势，并开始通过越南、印度等海外基地的建设，实现本地化生产、贴近下游客户，显著增强全球供应链韧性与响应速度。

根据中国机电产品进出口商会数据，2024 年中国液晶平板显示模组出口量达 18.93 亿套，同比增长 11.9%，出口额达 290.3 亿美元，同比增长 9%，实现贸易顺差 165.4 亿美元。随着国内产能结构性调整、制造体系以及供应链能力的提升，中国面板企业不仅能够巩固欧美高端市场份额，还可快速进入东南亚、拉美等新兴市场，持续扩大全球版图，带动上游材料、设备、零组件等整个显示产业链出海，带动国内半导体显示面板产业链持续向好。

4）产业链专业化分工推动行业积极发展，本土品牌商崛起为本土领先 EMS企业提供良好的发展机遇

近年来，随着 AI 等科技进步对消费电子行业的推动，消费者对电子产品需求增加，消费电子产品更新迭代不断加快，我国本土市场的巨大需求也推动了我国本土品牌商的迅速崛起。基于此，终端市场的需求增长直接为我国半导体显示面板厂商、专业 EMS 企业带来了巨大的发展空间。

半导体显示面板行业呈现出技术迭代速度快、产品更新速度快的特点，同时对产品质量、降本增效也具有极高的要求。该等行业特点也使得配套制造领域的专业化分工更为明确，产业链层级更加清晰。因此，行业专业化分工的发展趋势为产业链配套厂商提供了良好的发展机遇。

整体来看，我国电子制造服务行业正处于快速发展期。未来，在下游终端应用领域需求旺盛及专业化分工的背景下，国内 EMS 行业将持续发展。

5）AI 人工智能的快速发展推动现代化 EMS 企业持续提升生产效率

AI 人工智能的快速发展正为 EMS 企业注入全新的生产力。在产品开发设计环节，工业算法模型可实现对 SMT 工艺的模拟仿真，自动输出优化方案，有效解决了传统试产模式带来的高成本、长耗时、低效率的弊病；在生产制造环节，人工智能技术能够系统性提升产线应对不同型号产品生产的能力，通过实时数据分析、生产设备自适应控制等方式，可以推动产线智能化改造；在检测环节，与AI 技术结合的高清视觉系统、精密运动系统、图形算法识别系统和深度学习的算法技术，能够实现对主要产品的缺陷进行精准检测。

整体来看，AI 人工智能的快速发展推动了现代化 EMS 行业从“规模红利”迈向“效率红利”，在全球供应链重构中持续扩大竞争优势。

（2）行业面临的风险

1）外部环境冲击带来不利影响

半导体显示面板及下游消费电子产业链具有较强的全球分工合作属性，其发展在一定程度上受到全球地缘政治、贸易政策等因素影响。

近年来，在贸易摩擦、关税政策、地缘政治冲突等多重因素影响下，全球贸易合作受到一定冲击，终端应用产品销售的不确定性亦在增强，对半导体显示面板产业链及其上游供应商造成不利影响。

2）劳动力成本不断增长

人力成本是 EMS 行业乃至整个电子制造产业生产成本的重要构成因素。随着我国经济水平不断发展，整体人力成本可能会有所上升，国内 EMS 企业原有的人力成本优势可能将逐步减弱。整体来看，上升的人力成本对行业内企业的经营发展造成了一定的压力。

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