湖州市南浔经济开发区-功能性聚烯烃膜材料项目可行性研究报告
思瀚产业研究院    2022-07-15

1、项目基本情况

本项目由浙江海顺新材料有限公司实施，实施地址为浙江省湖州市南浔经济开发区南浔大道2888号。项目总投资额23,900.00万元，项目拟投入募集资金19,700.00万元。项目建成达产后，可年产3万吨功能性聚烯烃膜材料。

2、项目投资概算

本项目投资总额为23,900.00万元，其中：生产车间改造投资费用700.00万元，生产线设备购置及安装费用19,000.00万元，铺底流动资金3,000.00万元。

3、项目实施进度

本项目建设期为24个月，包括设备采购及安装等前期准备工作和人员招募及培训、设备调试及试产、项目验收等后期工作。

4、项目经济效益分析

本项目达产后，项目投资内部收益率（税后）为24.03%，投资回收期（含建设期）为5.96年，项目投资回报情况良好。

5、项目备案及审批情况

截至本预案出具日，本次发行募集资金投资项目的备案及环评手续尚未办理完毕，公司将按照国家相关法律、法规要求及时、合规办理。

6、项目实施的必要性

（1）推动聚烯烃膜材料市场应用，促进上下游协同发展

聚烯烃膜材料具有性能优异、功能性强、技术含量高、附加价值高等特点，具有较高的市场价值。“十三五”期间，我国聚烯烃膜材料的上游产业聚烯烃行业规模快速增长，技术进步显著，发展后劲充足。中国石油、中国石化、烟台万华等国内石油化工企业在聚烯烃上游产业化的技术积累及产业化进程推动显著。然而，目前我国聚烯烃材料上游生产行业和下游高端膜材料行业运行相对独立，后者的原材料主要依赖进口，两者在市场上没有形成相互融合和支撑的局面。随着科技和工业的发展，市场对聚烯烃膜材料的需求与日俱增，我国聚烯烃材料产业链上下游面临的结构性供需矛盾愈发显著。

本次募投项目有助于推动国产上游聚烯烃材料在下游生物工程、医疗器械、消费电子等多个领域的高端膜材料市场应用，促进我国聚烯烃材料产业链上下游协同发展，提升我国生物工程、消费电子等行业的发展水平。

（2）加快国产替代进程，增强自主保障能力

由于欧美日等发达国家在基础学科和制造技术长期具备领先优势，领先企业通过研发技术、规模化生产、营销渠道、资金实力等方面的先发优势，在产品性能、成本控制、市场开拓等方面始终处于主动地位，从而引领行业发展方向。在关键的生物工程、消费电子等领域，

聚烯烃膜材料结构性供需矛盾较为突出，严重制约了下游高端制造业的发展。以一次性生物反应袋为例，其由特殊的聚烯烃膜材料构成。目前该类聚烯烃膜材料严重依赖进口，国内仅有石四药集团等少数企业能够实现工业化生产，进口产品价格远高于国内。在此背景下，生物工程、消费电子等产业亟待走上供应产业链国产化和产品成本控制之路。

随着国家产业政策支持、配套标准的出台以及市场资本的入局，功能性聚烯烃膜材料的应用产业化获得加速，整个市场呈现出巨大的潜力，根据《化工新材料产业“十四五”发展指南》的目标，到2025年，高端聚烯烃塑料的自给率力争提升到近70%。这给国内下游聚烯烃膜材料生产企业提供了巨大的发展空间。

本次募投项目有助于解决功能性聚烯烃膜材料严重依赖进口的局面，为国内生物工程、消费电子等行业的发展提供有力支持。

（3）布局全产业链业务，持续推动公司盈利能力

公司自成立以来立足于药用包装材料的研发、应用及市场开发，并不断积极地响应新材料应用领域的市场需求。公司持续加强研发投入，丰富产品系列，不断拓展产品的应用场景，并积极向上游塑料端延伸，开发出多层共挤膜等多种基础产品，成本得到有效控制，产品质量稳定性大幅提高。

面对生物医药、消费电子等日益重要的产业地位和技术强、附加值高、投入大、所使用的设备价值昂贵等特点，为了达成“为天下良品做好包材”的企业使命，公司一直坚持市场差异化、产品高端化与设备规模化、业务一体化并重的发展路径，在服务客户过程中不断延伸产业链，从原有优势业务出发进行全产业链布局，从最初的固体药品包装到液体药品包装，并进一步加大聚烯烃膜材料等关键技术投入。本次项目实施后，公司可以向生物工程、消费电子等行业企业提供功能性膜材料，将有利于公司延伸材料产业链业务，提升公司市场竞争力，持续增强公司盈利能力。

7、项目的可行性

（1）国家产业政策对聚烯烃膜材料行业的大力支持

随着新材料发展突飞猛进，聚烯烃膜材料已经在生物工程、消费电子、汽车能源等多领域呈现出广泛的应用前景，对未来社会经济发展产生极其深远的影响。当前，生物工程和消费电子等行业的发展为我国聚烯烃膜材料提供了一次实现科技创新能力和工业化升级发展的战略机遇。为抢占市场和技术高地，我国近年来十分重视聚烯烃材料的发展，并出台了一系列法规和产业政策，为聚烯烃产业发展、加强行业规范提供了指导方向，将在较长时期内对行业发展起到促进作用。本次募投项目属于国家发展战略的重点领域，募投项目的投产将有助于推进我国功能性聚烯烃膜材料产业升级，提高公司在高端功能性膜材料市场的占有率。

（2）旺盛的市场需求和公司稳定的增速是消化产能的可靠保证

在生物工程领域，功能性聚烯烃膜材料主要用于生产一次性储液/配液/搅拌袋及一次性生物反应器。与传统不锈钢工艺相比，一次性技术在生产效率、新药获批上市时间、药企风险管理、生产灵活性及品质控制等方面具备诸多优势，渗透率持续提升。

据Markets and Markets统计，全球一次性生物反应器、一次性袋子及其配件的市场空间在2020年达到17亿美元，至2025年将增长至39亿美元，年均增速达到18.0%；据MeticulousResearch统计，全球一次性生物反应器、一次性袋子及其配件的市场空间在2019年达到10.4亿美元，至2025年将增长至33.7亿美元，年均增速达到21.6%，咨询机构对于市场空间的评估

虽然存在差异，但对于全球市场增速的判断均在20%左右。国内市场方面，根据弗罗斯特沙利文测算，2020年全球、国内生物药市场规模分别为3,142亿美元、3,697亿元；至2025年将分别增长至5,001亿美元、8,122亿元，年均增速分别达到9.7%、17%，以此推算国内一次性生物反应器、一次性袋子及其配件2025年市场空间有望达到60亿元，市场增速有望达到30%左右，且以上测算均不计入新冠疫苗相关的需求增量。

受益于医药行业的健康发展，公司自上市以来，一直坚持内生外延式的发展战略，深耕于医药客户的服务。最近三年公司营收复合增长率保持在20%以上，为公司未来拓展新的业务奠定了良好的基础。目前和公司发生业务关系的客户已达2,000家以上，其中80%的中国医药工业百强企业或其子公司和公司建立起了合作关系，随着公司客户的进一步增多，为公司在新项目的产能消化提供了更多的便利条件。

（3）成熟的品控体系和强大的研发实力是项目实施的重要保障

公司是国内较早从事医药包装材料研发、生产和销售的主要企业之一，经过多年的发展，产品设计开发水平、产品生产工艺水平在行业内处于领先地位，公司形成了一套完善的质量体系，包括供应商质量体系、入库检验程序、过程检验程序、成品放行检验程序、客户投诉处理流程、产品可追溯性等，保证了产品品质的稳定性。同时，公司十分重视技术研发，持续加强研发投入。经过多年行业沉淀，公司拥有多个有效专利，成功申请多个国家药审中心颁发的药包材备案和美国FDA颁发的DMF备案。公司已掌握了在聚烯烃膜材料工艺生产的关键核心技术。

因此，公司具有成熟的品控体系和强大的研发实力来保证本次募投项目的顺利实施。

（4）丰富的人才储备是项目推动的基础

经过多年的发展，公司已经具备了完善的人才储备机制，并坚持产、学、研相结合的人才创新机制。公司多年持续进行产学研，和东华大学、江南大学、上海大学联合技术开发，和东南大学共建研究生工作站。

公司核心管理层均从业多年，同行业工作经验平均15年以上，长期专注于复合新型包装材料行业，具备丰富的管理经验和专业知识，能够有效的组织公司的高效运营。在研发创新方面，公司设有研发中心部，负责新产品开发，并使之顺利导入量产，同时对生产提供技术支持，推动产品品质的改善，核心技术人员均具有丰富的产品技术标准方面的专业理论知识和实践操作经验，技术素质较高。

公司对本项目的启动做了充分的人才准备工作，包括管理人才和专业技术人才，以保证本项目的顺利实施。

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