铝模及升降作业安全防护平台产品生产基地二期项目可行性分析报告
思瀚产业研究院    2022-07-19

1、项目基本情况

公司的全资子公司江门志特新材料科技有限公司拟于江门市开平市翠山湖新区环翠东路北侧、翠山二路西侧1号地块建设江门志特生产基地（二期）。本项目计划在2年内，通过新建三栋钢筋混凝土结构厂房及一栋宿舍楼，购置前沿生产设备、招募专业技术人才，扩充江门志特生产基地（一期）铝模及附着式升降作业安全防护平台产品生产能力。

项目建成投产后，公司将沿用多年来积累的铝模系统及附着式升降作业安全防护平台产品生产技术，并基于 BIM技术自主研发的一系列建筑模架智能设计软件，快速形成年产 30万平方米铝模及 10,000个机位附着式升降作业安全防护平台产品精益生产能力。项目的新增产能主要面向国内华南地区市场以及境外市场，为国内外客户提供开展建筑项目时所需的建筑模架产品及建筑系统集成整体解决方案。

2、项目实施的必要性分析

（1）优化公司生产布局，提高江门基地生产力

在国家政策及法规的推动下，近年来建筑模架行业机会及产品需求持续走高，公司产品产量及销量不断增长。在生产基地布局方面，公司已建立江西志特、江门志特（一期）、山东志特、湖北志特四大生产基地。其中，江门志特生产基地（一期）主要服务华南地区市场。华南地区为经济发达地区，亦是建筑产业发达区域，对于模架产品需求量较大。多年来，华南地区业务规模占据了公司整体业务规模一半以上，是公司业务拓展的核心区域。

截至 2021年底，江门志特生产基地（一期）的生产用地面积已基本使用完毕，产能利用率已趋于饱和，加之模架产品出租率常年维持在 80%以上，若公司未来华南地区订单需求规模大幅提升，公司或无法在兼顾高品质产品质量的同时，及时响应客户需求，需通过与其他生产基地协调生产的方式满足客户的交期要求。因此，考虑到江门厂区的现有产能状况对华南地区业务规模扩张的制约，结合协调生产可能造成延误客户工期、增加公司运输成本等不利影响，公司需尽快增加江门厂区生产用地面积，扩大模架产品产能。

江门厂区生产用地面积不足系由于公司前期建设江门志特生产基地（一期）时预留了部分土地面积所致。本项目中，公司计划于上述预留地块建设江门志特生产基地（二期）。江门志特生产基地（二期）的建设包括新建三栋厂房及一栋宿舍楼，新建厂房的建筑结构为多楼层钢筋混凝土结构，此结构厂房有助于提升土地使用率，满足公司大幅扩充江门厂区生产用地面积，提升模架产品产能的未来发展需求。项目建成后，一方面将显著提高公司江门厂区土地使用率及产品产能；另一方面，有利于公司降低运输成本，提升区域服务效率，为公司华南地区业务规模化扩张打下坚实基础。

综上所述，本项目的建设是基于公司江门志特生产基地（一期）生产用地不足、产能利用率已趋于饱和的现状，快速扩充生产用地面积，提高江门厂区整体产能，实现公司华南地区业务规模化扩张的迫切需要，具有充分的必要性。

（2）扩充江门生产基地铝模产能，巩固行业市场地位

在我国建筑铝模板行业中，大部分企业生产的建筑铝模板产品规模较小，行业整体市场份额较为分散，行业集中度较低，形成了“大行业，小公司”的行业特征。据广发证券1统计，截止到 2020年 9月底，全国共有铝合金模板设备生产、研发设计、生产加工、租赁承包等各类企业约 800家。其中，以志特新材为代表的大型铝模企业约 15家，中型铝模企业约 50家，小型铝模企业 100多家，剩下约 600家微型企业。公司自 2011年成立以来，凭借多年积累的铝模设计、研发、生产技术以及丰富的工程项目成功案例，已成功跻身行业前列。尽管如此，2020年，公司铝模业务目前在行业内市场份额占比约 2.78%，仍存在较大的市场发展空间。

本项目中，公司计划通过建设江门志特生产基地（二期），扩充江门厂区铝模生产能力。江门市位于珠江三角洲西部偏南，东邻中山，西连阳江，北接佛山，濒临南海，是珠三角及港澳地区与粤西连接的重要交通枢纽，也是粤港澳大湾区的重要节点城市，区位具有明显优势。在交通运输条件方面，江门的航运优势较为突出，目前拥有广海湾、恩平、新会、主城、开平、鹤山、台山等七大港区。

江门以打造珠西物流枢纽中心为发展目标，积极参与粤港澳大湾区港口群建设，交通运输具备较强的便捷性。公司于江门设厂旨在利用江门的交通运输优势，扩大公司主力产品铝模的业务辐射范围，在铝模业务辐射华南地区建筑、基建产业集群的同时，借助江门优渥的水路运输条件，将铝模产品出口至新加坡、马来西亚、印度、柬埔寨、菲律宾等国家及地区，促进公司铝模业务全球化发展。

项目建成投产后，公司将快速形成年产 30万平方米铝模的生产能力，有助于进一步提升公司铝模产品保有量，扩大公司境内外铝模业务规模，从而提升公司在行业内的市场份额占比，进一步巩固公司行业市场地位。

（3）加速潜力产品规模化发展，优化公司产品结构

随着我国城镇化速度加快，建筑高层化、超高层化成为我国建筑物的主要发展趋势。住房和城乡建设部表示，超高层建筑在集约利用土地资源、推动建筑工程技术进步、促进城市经济社会发展等方面发挥积极作用。附着式升降作业安全防护平台主要应用于 16层以上或 45m以上高层建筑物的施工，能够附着于建筑 1

资料来源：广发证券《建筑装饰行业：“以铝代木”趋势带动渗透率提升，铝模行业租赁模式优势趋显》，表面，通过安裝在附着式升降作业安全防护平台上的动力装置来提升或下降。据中国模板脚手架协会附着式升降作业安全防护平台高端访谈显示，附着式升降作业安全防护平台产品相较于传统钢管脚手架，因具有安全性能、施工进度、经济效益、人工耗费、文明美观、低碳环保等诸多优点，自 2016年以来，附着式升降作业安全防护平台已逐步替代传统钢管脚手架且广泛应用于高层建筑施工项目，附着式升降作业安全防护平台未来将具有更加广阔的市场前景。

公司于 2019年下半年开始开展附着式升降作业安全防护平台业务，为客户提供附着式升降作业安全防护平台产品的研发、设计、生产、销售、租赁和相应的技术指导等综合服务。2021年，公司附着式升降作业安全防护平台业务实现营业收入 1.31亿元，占营业收入比重为 8.9%。目前，附着式升降作业安全防护平台作为公司潜力产品，业务仍处于起步阶段。随着行业发展前景持续向好，公司将顺势加速附着式升降作业安全防护平台产品规模化发展，同时优化公司产品结构，提高附着式升降作业安全防护平台业务收入占比，降低产品结构单一风险。

为推动公司华南地区业绩增长，同时加速附着式升降作业安全防护平台规模化发展，公司将通过本项目建设的江门志特生产基地（二期）大幅提升江门厂区的附着式升降作业安全防护平台生产能力。项目建成投产后，公司将快速形成年产 10,000个机位附着式升降作业安全防护平台产品产能。

综上所述，本项目的建设是公司提升江门厂区附着式升降作业安全防护平台生产能力、大力发展附着式升降作业安全防护平台业务的重要布局，项目的实施有利于公司加速潜力产品规模化发展，优化现有产品结构，具备充分的必要性。

3、项目实施的可行性分析

（1）强大的生产技术实力是项目实施的重要保障

本项目中，公司拟于江门市新建三栋厂房及一栋宿舍楼，并通过购置先进生产设备，引进专业技术人才，建设江门志特生产基地（二期）。项目主要生产铝模及附着式升降作业安全防护平台产品，随着我国建筑行业的不断发展,施工质量问题也随之凸显，工程总包方对企业建筑模架产品的生产技术实力提出了更高的要求。企业的生产技术实力直接决定了建筑模架产品的质量，更关系到建筑工程的施工质量及安全性。如企业生产的建筑模架产品质量不达标，将对建筑结构的使用安全乃至用户财产和生命安全埋下巨大的安全隐患。

公司自成立以来便深耕于工程设施服务领域。多年来，为确保各工程项目的建设质量及施工过程中的安全性，公司不断提升建筑模架产品的生产技术水平，形成了目前行业内独有的精益生产技术优势。公司目前已掌握的核心生产技术包括螺杆拉片转连接技术、窗台一次成型技术、自动化焊接技术、多头锯切技术、锯切水冷技术、附着式升降作业安全防护平台防倾防坠技术、附着式升降作业安全防护平台智能控制技术等。借此，公司产品已成功应用于国内外 20多个国家和地区超 300个大中型建筑工程项目，生产技术实力及产品实力获得了包括中建、中铁、中冶等多家国内大型建筑总包方和区域建筑总包方客户的认可。

此外，公司生产技术实力还体现在生产精细化、生产自动化及现场管理规范化等方面。生产精细化方面，以开料工序及冲孔工序为例。在开料工序中，公司开料设备定尺挡板采用高精度直线导轨，运行平稳，加工公差范围控制在±0.2㎜以内，保证了模架产品的精准度。对于异形件的开料，公司采用多头锯切机，锯床传动及进给2均采用数控系统控制，提高了模架产品生产加工的精度；在冲孔工序中，公司使用的冲孔设备为液压大排冲，采用液压上驱动和四连杆结构，使滑块和冲针同步下冲，专用导正器保证孔位精准误差低于 0.1㎜。开料环节的有效运行，能够保证铝型材及辅材的切割标准及精度保持严格统一，使后续生产过程误差最小化；冲孔环节的有效运行，能够保证铝模系统各构件的孔位精准，从而保证客户后续项目现场施工的质量与效率。

生产自动化方面，以开料工序、冲孔工序、焊接工序为例。在开料工序中，公司采用自动定尺开料机，定尺系统及电气元器件为控制器和触摸屏控制，能够保证设备平稳运行；在冲孔工序中，公司联合研发的自动冲孔机采用 60个冲针大排产，可以有效保证所有构件单边冲孔一次性成型，效率大大提高；在焊接工序中，公司焊接标准板时全部采用半自动机器人，焊接效果更加美观、焊缝匀称，更提高了焊接效率。同时，公司十分重视焊接技术的自主研究和合作研究，并借助高校学术力量与南昌航空大学联合成立了“铝模板机器人应用实验室”和“铝模 2进给：进给是一个用于机械上的机床上运动的术语，指连续操作（如在木工机械和金工机组）中使得工板焊接技术实验室”，联合研发、优化铝模系统在焊接技术方面的应用。

现场管理规范化方面，公司定期实施“整治现场秩序，规范生产管理”专项活动，围绕“整理、整顿、清扫、清洁、素养、安全”六个方面内容进行“6S”生产现场管理，通过自查、交叉互查、检查等多种方式持续监督执行情况。凭借公司监督检查机制的持续实施，现场管理的规范化程度不断提高，为生产活动的开展打造了良好的现场环境，现场管理和监督机制也成为保障公司产品质量的最后一道防线。

本项目中，公司生产的建筑模架产品将沿用过往行之有效的生产技术及生产模式，确保公司产品的生产质量、安全性及稳定性。公司强大生产技术实力也是公司未来进一步开发客户、获取潜在需求订单的重要前提。因此，项目的实施具备可行性。

（2）成熟的产品研发技术是项目有序开展的重要前提

本项目的建设旨在扩大公司铝模及附着式升降作业安全防护平台产品产能，为客户提供符合其工程建设项目需求的建筑模架产品。由于各工程项目的建筑类型有所区别，同一建筑类型的建筑设计亦存在较大差异，客户对于建筑模架产品具有较高的定制化需求。因此，建筑模架厂商的产品研发技术实力成为客户在甄选供应商时的重要指标，具备成熟产品研发技术的建筑模架厂商易获得客户的青睐，能够有效增加客户服务黏性，降低客户流失的概率。因此，如若公司不具备满足客户实际产品需求的研发技术实力，将逐渐失去客户信任，对公司业务的发展造成不利影响。

公司自成立以来始终重视技术研发工作，已连续多年被认定为国家高新技术企业，公司的产品研发技术实力体现在研发技术团队、知识产权布局以及信息技术实力等方面。

研发技术团队方面，公司打造了一支掌握先进技术、实施经验丰富的研发团队。截至2022年3月末，公司拥有研发技术人员共393人，占公司总人数的12.39%。

公司研发设计团队具有丰富的建筑专业知识和模架产品设计经验，对模架行业的变化趋势、技术进步及下游客户需求具有深刻的理解，可以持续向客户提供建筑模架系统的整体解决方案。

知识产权布局方面，截至 2022年 3月末，公司及子公司共拥有的知识产权合计数量为 242项，其中，实用新型专利 214项、外观设计专利 10项，发明专利 1项，软件著作权 17项。目前，公司现有知识产权均切实运用到公司产品的设计、生产及应用过程中。

信息技术实力方面，公司基于 BIM技术自主研发了包括三维智能配模软件、自动 AI配模系统等建筑模架产品设计软件。公司使用设计软件对每一个施工项目进行分析、建模、配模，实现了平面设计转换为立体化设计的工作平台，大大提升了项目分析的效率，增强了建模、配模的精确度和效率。此外，公司自主研发的智能拼装 BIM-VR验收系统，在产品验收环节运用了 VR技术，可免去客户现场验收的麻烦，使验收过程更为省时、高效。VR技术的运用更加体现了公司信息技术的先进性。

由此可见，公司多年来深耕建筑模架领域，已形成了较为成熟的产品研发技术。本项目中，公司将继续发挥产品研发技术优势，针对新增的建筑模架产能进行定制化、高效化、精确化生产加工，持续提升公司的产品实力，增强客户黏性，持续扩大公司建筑模架的业务规模。因此，公司成熟的产品研发技术是本项目有序开展的重要前提，为项目的实施增添了可行性。

（3）丰富的区域客户资源是项目产能消化的重要基础

本项目公司将在江门市开平市建设江门志特生产基地（二期），计划新增年产 30万平方米铝模系统及 10,000个机位附着式升降作业安全防护平台的精益生产能力。随着公司产能规模的进一步扩大，公司需具备充分的产能消化能力，以确保项目运营时不会出现大量设备及人员闲置，影响项目预期效益的实现。

公司自成立以来，一直深耕于建筑工程设施服务行业。经过多年的持续研发和技术积累，公司凭借可靠的产品实力在业内树立了良好的口碑，积累了一定的客户资源。截至目前，公司于华南地区服务的主要客户包括中建三局第一建设工程有限责任公司、深圳市建工集团股份有限公司、中天建设集团有限公司、中兴建设有限公司、广东腾越建筑工程有限公司、深圳市第一建筑工程有限公司等国内大型建筑总包方和区域建筑总包方，以及万科万科企业股份有限公司、碧桂园控股有限公司、广州市时代地产集团有限公司、保利房地产（集团）股份有限公司等国内大型开发商及区域龙头开发商。上述客户与公司保持长期稳定的合作关系，可为本项目的产能消化提供有效保障，确保项目达到预期经济效益。

4、项目投资概算

本项目计划投资总额为26,783.05万元，包括建筑工程费19,664.41万元、设备购置费用3,769.05万元、安装工程费用45.23万元、项目预备费704.36万元、铺底流动资金2,600万元。

5、项目实施主体及实施地点

本项目由公司全资子公司江门志特新材料科技有限公司实施。本项目实施地点位于公司全资子公司江门志特新材料科技有限公司所在地，位于江门市开平市翠山湖新区环翠东路北侧、翠山二路西侧 1号地块。公司已取得编号为粤（2022）开平市不动产权第 0005541号《不动产权证书》。

6、项目效益分析

本项目建设期为 2年，项目建成投产后，可形成年产 30万平方米铝模系统以及 10,000个机位附着式升降作业安全防护平台产品产能，实现年均营业收入21,475.95万元，年均净利润 2,146.87万元。根据可行性研究测算，项目税后内部收益率为 19.83%，静态投资回收期（所得税后）6.69年（含两年建设期），具有良好的经济效益。

7、项目涉及的审批事项

（1）本项目的备案情况

本项目已取得《广东省企业投资项目备案证》，项目代码为

2110-440783-04-01-427370。

（2）本项目的土地情况

本项目实施地点位于江门市开平市翠山湖新区环翠东路北侧、翠山二路西侧1号地块，已取得编号为粤（2022）开平市不动产权第0005541号《不动产权证书》。

（3）本项目的环保审批情况

截至本报告出具日，本项目的环评手续正在办理中。

（4）本项目建设需履行的其他主要行政审批事项

本项目后续需履行的其他行政审批事项属于建筑工程类项目需履行的一般行政审批事项，不存在无法取得相关行政审批而导致项目无法顺利实施的重大风险，项目实施不存在重大不确定性。

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