PTA 的主要竞争格局
思瀚产业研究院 三房巷    2023-01-04

自 2001 年开始，我国的 PTA 行业进入快速成长时期，尤其是 2005 年以后，随着民营龙头企业的进入，我国 PTA 市场逐渐演变为包括国有、外资、民营等多种竞争主体的多元化竞争格局，PTA 的投资和生产成本及进口依存度均显著降低，国内聚酯工业发展的原料“瓶颈”得以突破，我国 PTA 行业发展迎来历史上的黄金时期。2014 年以来，部分竞争力较弱的生产厂商在国家供给侧结构性改革背景下关停，PTA 行业迎来稳定发展期。

从 PTA 产能分布区域来看，截至 2021 年末，我国 PTA 产能主要集中在浙江、辽宁、江苏、福建等省份，上述区域约占我国 PTA 总产能的 86%，其中浙江占比 31%，辽宁占比 27%，江苏占比 17%，福建占比 11%，其他地区约占国内总产能的 14%。

从企业来看，PTA 行业集中度较高，呈现两级分化的格局，主要产能基本集中在部分企业，我国 PTA 的前八大企业占据了中国 PTA 行业产能的 75%左右，

主要 PTA 生产企业产能占比如下图所示：

数据来源：CCF

目前，国内较大的 PTA 生产企业有恒力石化、荣盛石化、恒逸石化、桐昆股份、新凤鸣和三房巷等，其中荣盛石化和恒逸石化通过参控股公司合资建设PTA 产线。

大型 PTA 企业的 PTA 生产装置较新、技术先进、产能规模较大，产能利用率较高，成本控制能力较强，使其原材料以外的其他单位成本较低，相对而言一些 PTA 民营小厂的 PTA 生产装置投产时间早、技术较为落后，产品生产成本较高，在市场上处于竞争劣势。目前国内 PTA 行业供给增速放缓，需求增幅稳定，行业正进入新一轮供需平衡，部分技术落后、设备老化的装置将被迫关停，行业集中度或将持续提升。