磷矿石主要以磷酸盐的形式存在,是磷产业链主要的矿产原料,系磷化工行业的立业之本。2016年,我国出台了《全国矿产资源规划(2016-2020年)》,首次将石油、天然气等 24 种矿产资源纳入战略性矿产目录,其中亦包括磷矿石。由于磷化工企业具有较强的资源依赖属性,且磷矿石具有不可替代、不可再生的特性,因而核心原料磷矿石的供给对整个磷产业链的发展有决定性的作用。
全球磷矿石分布不均衡,我国为第二大磷矿储量国。美国地质勘探局 2021年 1 月统计数据显示,全球磷矿石储量共 710 亿吨,其中摩洛哥和西撒哈拉储量最大,达到 500 亿吨,占比超过 70%;中国磷矿石储量为 32 亿吨,占比为4.5%,为全球第二大磷矿石储量国,与第一名差距较大。
数据来源:美国地质勘探局(USGS)《MINERALCOMMODITYSUMMARIES》
我国磷矿储量主要分布在湖北、四川、贵州、云南、湖南五个省份,其合计磷矿资源储量占比超过 80%;我国磷矿产量主要来自湖北、贵州、云南和四川,四省合计磷矿石产量占比超过 90%。
我国为全球磷矿石最大生产国,磷矿石产量在全球产量占比超过 40%。2020 年,我国磷矿石产量约为 8,800 万吨,储采比仅为 36,远低于世界平均值324,存在开采过度问题。
我国磷矿资源存在富矿少贫矿多、开采难度大、伴生矿多、品位低等特点。我国磷矿近 90.8%为中低品位磷矿,平均品位为 16.85%,较摩洛哥(33%)和美国(30%)存在较大差距,且在技术上可利用、具有经济价值的磷矿储量只有总储量的 22%。
2005年至 2016年期间,我国磷矿开采量迅速增长。2016年,长江生态保护提高至国家战略高度,加大整治长江沿线磷矿开采及下游磷化工企业,长江生态保护对全国磷矿石开采量影响显著。2017 年至 2020 年期间,我国磷矿石开采量逐年减少;2021 年及 2022 年,我国磷矿石年开采量略有回升。
数据来源:国家统计局,折含五氧化二磷 30%
经过多年开采,国内富矿资源不断消耗,磷矿石整体品位下降趋势明显,再加之环保压力增加,使得国内磷矿石开工率进一步降低,在环保督查和供给侧改革持续推进的背景下,磷矿石供应紧张将成为常态。2022 年 2 月,国家矿山安全监察局印发《关于加强非煤矿山安全生产工作的指导意见》,迫使部分中小安全生产不达标的产能进一步退出市场,进一步导致磷矿供需紧张。
2021 年以来,随着新能源汽车磷酸铁锂动力电池市场规模的高速增长,叠加我国磷矿石供给增长有限,带动我国磷矿石市场价格快速提升。长期来看,随着磷矿石品位的下降、开采边际成本不断提高以及国家对磷矿石开采管制更加严格,磷矿石稀缺度将逐渐增强,预计未来我国磷矿石市场价格将维持高位运行。
数据来源:生意社(国内大宗商品网站)磷矿石商品指数
思瀚发布《2023-2028年磷化工行业市场调研及投资战略研究咨询报告》