正极材料市场产业现状分析
思瀚产业研究院    2023-08-29

得益于国内新能源汽车及储能市场的快速发展，我国正极材料产量快速增长，已成为全球正极材料的第一大供应国。根据高工锂电数据统计，2022 年中国正极材料出货量为 189 万吨，同比增长 68%，保持良好的增长势头。

（1）磷酸铁锂

磷酸铁锂由于安全性能及循环性能优异，在客车、专用车等新能源商用车领域占据主导地位，且随着能量密度的提升、成本优势的凸显，磷酸铁锂在新能源乘用车领域渗透率逐步提升。根据高工锂电数据统计，2022 年，磷酸铁锂电池累计装车量 183.8GWh，占总装车量 62.4%，累计同比增长 130.2%。

受益于我国新能源乘用车的快速发展及新能源商用车的稳定发展，我国磷酸铁锂出货量保持稳步增长，根据高工锂电数据统计，2017-2022 年，我国磷酸铁 锂出货量从 5.8 万吨快速提升至 111 万吨，年均复合增长率为 80.5%，2022年出货量同比增长 132%，主要系：

1、新能源汽车行业逐步进入市场化发展阶段，随着补贴政策的退坡和新能源汽车市场降本增效进程的推进，下游客户更注重成本 和性价比，磷酸铁锂电池低成本、高安全性、长循环寿命等优势日益凸显；

同时， 随着行业技术的进步，锂离子动力电池制造技术的突破，以及磷酸盐系正极材料的技术创新，磷酸铁锂等磷酸盐系电池系统的能量密度显著提升，使得其成本优势更加凸显，助推其在新能源乘用车市场渗透率的逐步上升，市场空间的迅速拓宽。新能源汽车行业的高速发展以及磷酸铁锂动力电池优势的凸显，共同推动上游磷酸铁锂正极材料行业的快速发展；

2、国内储能电池出货量快速增长，根据高工锂电数据，2018-2022 年，国内储能锂电池出货量从 7.6GWh 增长至 130GWh， 2022 年出货量同比增长超 170%，进一步带动磷酸铁锂正极材料出货增加。

（2）三元材料

三元材料主要分为镍钴锰酸锂（NCM）、镍钴铝酸锂（NCA）等，其中镍钴锰酸锂凭借高能量密度的优势，在新能源乘用车中逐步大规模应用，是国内三元材料的主要类型。根据高工锂电数据统计，2022 年，三元电池累计装车量 110.4GWh，占总装车量 37.5%。 根据高工锂电数据统计，2017-2022 年，我国三元正极材料出货量从 8.6 万 吨快速提升至 64 万吨，年均复合增长率为 49.4%，2022 年出货量同比增长 47%。