航空物流是采用航空运输等方式，实现物品实体流动以及延伸服务的战略性产业体系，集成融合运输、仓储、配送、信息等多种服务功能，是现代产业体系的重要支撑。相比其他运输方式，航空物流具有运输时效高、空间跨度大、运输安全准确等特点，在鲜活产品、精密仪器、商务文件、医药产品等高附加值产品的运输上有着得天独厚的优势。
近年来，受益于国家政策支持，我国航空物流业实现了平稳较快增长。国务院、交通运输部、民航局等针对航空物流业出台多项支持和规范政策，大力推动我国航空物流行业的发展，鼓励布局建设更多空港型枢纽，提升航空货运服务能力，支持航空货运企业做大做强，鼓励传统航空货运企业与物流龙头企业战略合作、资产重组，壮大航空货运机队规模，科学有序发展全货机运输等。
航空物流行业的技术水平及特点主要体现在业务流程技术方面。航空物流行业涉及服务链条长、流程复杂，不仅包括地面的货物揽收、派送、货站操作，以及空中的航线规划、干线运输等，还包括报关、清关等众多环节。因此，资源整合与协调、运营流程组织等的复杂性构成航空物流行业的技术特点之一。
1、航空物流行业发展态势
（1）全球航空物流行业整体市场概况
①全球航空物流市场发展概述
航空物流行业是现代流通体系的重要组成部分，至今已有约百年的发展历史，在全球贸易和经济发展中起到至关重要的作用。早在 20 世纪 20 年代，以UPS 等为代表的企业开始逐步尝试航空快递服务。自 20 世纪 70 年代以来，发达国家和一大批新兴发展中国家逐步迈入工业化后期，信息技术革命引起了全球范围内新一轮的产业结构升级和产业转移，一大批附加值高、时效性强、运输条件要求严格的高端生产要素和消费产品大量涌现。
此外，随着经济全球化日益深入，各个国家都深度融入到世界经济中参与市场分工、担任不同经济角色，生产要素和消费产品日益频繁的在各国家和地区间流动，由此带来航空物流服务需求的日益增长。进入 21 世纪，互联网、电子商务等行业迎来了高速增长，在此背景下，电商物流应运而生，航空物流市场需求日益多元化。
相较于其他货运方式，航空物流具有高效、准时、可靠性和安全性高等特点，在高价值、高时效、鲜活易腐等产品运输方面具有较强的不可替代性。根据波音公司估算数据，航空货运所承载的货物重量在全球贸易总体重量的占比不到 1%，但其所运载的产品价值却超过 35%。根据世贸组织统计数据，2000 年-2022 年期间，全球货物贸易总额显著增长，由 2000 年的 6.5 万亿美元增长至 2022 年的 24.9万亿美元，年复合增长率为 6.64%，为全球航空物流行业的发展提供了坚实的基础。
从地区分布来看，根据 IATA 数据，2023 年度全球航空运输业货邮周转量分区域占比中，亚太市场占比 33.4%、北美市场占比 27.0%、欧洲市场占比 21.4%、中东市场占比 13.5%，其他地区合计占比 4.8%。亚太市场作为全球最大的航空货运市场，已在 2019-2023 年连续五年保持全球航空运输业货邮周转量第一位。
②2020 年以来全球航空物流市场变化情况
自 2020 年以来，航空物流行业基本面发生了显著变化：市场需求方面，全球经济活动在 2020 年初遭受停摆冲击，受生产生活管控措施趋严、工业生产放缓等因素影响，全球航空物流需求大幅下滑。但与此同时，来自医疗用品、个人防护装备、疫苗等领域的运输需求激增。
2021 年，受疫苗普及率上升及各国不断推出的经济刺激措施影响，全球经济呈现复苏趋势，航空物流需求亦呈现强劲的增长态势，且已高于 2019 年水平。但受全球经济局势反复、地缘政治冲突等多种因素的影响，2022 年全球航空货运需求恢复受阻，同比下降 8.0%，2023 年随着全球经济的逐渐复苏，全球航空货运需求下降幅度收窄，同比下降 1.9%，呈现出逆转向好的趋势。
运力供给方面，2020 年以来，各国政府纷纷出台限制人员流动等管控措施，国际客运航班陷入大面积停顿。根据中国民航大学相关统计数据显示，2019 年中国国际航线货运量中，腹舱运输占比约为 48.6%。因此，客机停运导致腹舱货运运力资源大幅减少。2021 年以来，国际物流供应链恢复缓慢，供给侧要素资源紧缺的局面仍未得到根本改变。2022 年以来，随着西方各主要国家管控措施的变化，并逐步重启跨国航班，全球航空货运的腹舱运力得以逐渐恢复，但全球航空运力的恢复尚需时日，全货机及客机货班仍为主要运力来源。
未来，随着航空业将逐步恢复常态，航空货运市场供需关系预计将重新趋于平衡，航空物流业也将重回正常发展态势。
（2）我国航空物流行业整体市场概况
①我国航空物流市场发展历程
我国航空物流行业起步时间相对较晚，根据世界银行的数据，2020 年我国航空货运总体规模占全球比重 10.7%，排名世界第二，但同期美国占比为 19.2%，我国航空货运量仅为美国的 47%。因此，目前我国航空物流行业与美国仍存在较大差距，行业发展潜力巨大。
我国航空物流行业主要经历了以下几个发展阶段：根据《中国民用航空》等资料显示，自 2002 年以来我国航空物流行业的发展大致经历了专业化分工、快运化融合和垂直化整合三个阶段：
第一阶段，2002年-2007 年的专业化分工发展阶段。以 2002 年中航集团、东航集团和南航集团分别实施的重组为标志，航空公司推进“客货并举”战略，纷纷成立专业化的货运公司或货运部，开展航空货运与航空快递服务，同时空中服务与地面服务相结合，推动物流环节专业化发展。
第二阶段，2007 年-2012 年的快运化融合阶段。2006年以前，中国航空货运的货物主要以普货运输为主，此后，航空快件逐步成为了航空货运总量增长的主要驱动力，航空快递的快速发展促进了传统的航空货运更加注重效率提升，航空物流行业呈现货运管理精细化、关注服务时效性与地空资源整合的服务链延伸等特征。
第三阶段，2012 年开始的垂直化整合阶段。随着跨境电商等新业态的快速发展，航空物流服务开始关注用户体验零售化、时效标准化与竞争性、便捷化与贸易便利化等服务要素，并针对不同运输品类提供定制化的航空物流服务产品。
“十四五”期间，我国航空物流行业的发展重点将是从传统航空货运向现代航空物流的转型，集中在提升市场主体竞争力、优化设施布局、提升治理体系和治理能力现代化水平、增强内生动力等方面取得突破。
根据海关总署统计数据，2023 年我国货物贸易进出口总值 5.94 万亿美元，同比下滑 5.03%，较 2019 年同期水平增长 29.68%，虽有所波动，但整体上仍保持较高水平。根据民航局印发《“十四五”航空物流发展专项规划》数据，2020年，在我国各种交通方式完成的进出口贸易总量中，航空运送货物价值占比达18.3%，民航对我国外贸服务贡献显著。航空物流业的发展有力保障了我国工业配件、高科技产品、商务快件等国际运输，对我国产业国际化发展驱动作用不断增强。
②航空物流业对于促进我国经济高质量发展具有重要意义
发展航空物流业，对于我国促进形成强大国内市场、深度参与国际分工与合作、保障国际供应链稳定、服务国家重大战略实施和实现国家经济高质量发展具有重要意义。我国航空物流行业整体呈现稳步增长态势，民航货邮周转量从 2017年的 243.55 亿吨公里增长至 2023 年的 283.62 亿吨公里，保持稳步增长态势。
2020年，受行业运力骤减的冲击，民航局通过启动重大航空运输保障机制，优化货运航线航班管理，大力推动“客机载货”，开通审批“绿色通道”等方式，为恢复行业运力提供了有力保障。根据民航局印发的《“十四五”航空物流发展专项规划》显示，2020 年我国民航运输业分别完成货邮运输量、货邮周转量 676.61 万吨、240.20 亿吨公里，规模稳居全球第二，充分展现了我国航空物流业强大的发展韧性。
在民航货邮运输量方面，从 2010 年的 563.00 万吨增长至 2023 年的 735.38万吨，年复合增长率达 2.08%。2020 年，我国全行业完成货邮运输量 676.61 万吨，较 2019 年度有所下降。2021 年，随着外贸需求逐步企稳，运力保障措施相继出台，市场呈现回暖态势，我国全行业完成货邮运输量 731.84 万吨，较 2020年度增长 8.16%，已恢复至 2019 年度的 97.17%。
在民航运输机场货邮吞吐量方面，从 2010 年的 1,129.00 万吨增长至 2023 年的 1,683.31 万吨，年复合增长率达 3.12%。2020 年民航运输机场货邮吞吐量较2019 年度有所下降。2021 年，随着外贸需求逐步企稳，运力保障措施相继出台，市场呈现回暖态势，我国全行业完成货邮吞吐量 1,782.80 万吨，较 2020 年度增长 10.91%，较 2019 年度增长 4.26%。
在货邮吞吐量的区域分布上，2023 年全国民航运输机场完成货邮吞吐量1,683.31 万吨，其中，东部地区完成货邮吞吐量 1,206.79 万吨，占比达到 71.69%；西部地区完成货邮吞吐量 266.75 万吨，占比达到 15.85%；中部地区完成货邮吞吐量 151.54 万吨，占比达到 9.00%；东北地区完成货邮吞吐量 58.22 万吨，占比达到 3.46%。
此外，近年来受益于我国制造业转型升级、跨境电商和冷链物流市场的蓬勃发展等机遇，我国航空物流国际航线货邮运输量占比整体呈现上升态势。2012年我国国际航线货邮运输量为 156.5 万吨，占国内外航线总货邮运输量的比例为28.72%；2023 年，我国国际航线货邮运输量增长至 278.99 万吨，占比达到 37.94%。
（3）航空物流行业发展趋势
①航空物流企业服务链条延伸，致力于提升“门到门”服务能力
航空货运服务作为航空物流业务的承运环节对上下游议价能力相对有限，在产业价值链中处于相对较低地位，整体利润水平偏低。近年来，以国货航、东航物流、南航物流等为代表的企业纷纷加快传统货运业务转型，在以传统的航空运输服务为核心的基础上，逐步把服务延伸至航空物流链条两端，致力于实现物品的“门到门”流动，并集成融合运输、仓储、配送、信息等多种服务功能，航空物流行业逐步发展成为现代产业体系的重要支撑，企业综合竞争实力逐渐增强，航空物流业对我国产业国际化发展的驱动作用也在不断增强。
与此同时，中国邮政速递、顺丰控股、圆通速递等寄递物流企业则积极加强航空能力建设。未来，随着以生物制药、高端电子、精密设备等为代表的战略新兴产业加速发展，我国航空物流行业将持续提升服务品质与服务能力，以适应现代产业体系对多元化、专业化、高品质物流服务的需求。
②中国制造业转型升级、跨境电商物流与冷链物流等多元化需求日益强烈，助力航空物流行业蓬勃发展
1）随着我国制造业的转型升级，来源于工业品领域的高时效、高端物流需求推动
我国航空物流业的蓬勃发展通常而言，高附加值工业配件、高科技产品、商务快件等对于物流的时效性、稳定性有更高的要求，而对物流成本相对来说并不敏感，其构成了航空物流市场的重要需求来源。根据波音公司估算数据，航空货运所承载的货物重量在全球贸易总体重量的占比不到 1%，但其所运载的产品价值却超过 35%。
根据航空行业专业服务机构 Seabury 数据显示，2022 年中国空运进出口总货值约 9,263 亿美元，同比下降 4.31%，以高科技（含 3C 设备、医疗设备、半导体等）、机器设备零部件（各类制造业相关零件等）、原材料、化学医药品（含医药产品、检测试剂等）、机电设备、汽车及零部件等为代表的工业品物流为主。
近年来，在市场增量方面，以化工品、特种货物、汽车零部件等为代表品类的 B2B 工业物流需求均出现 30%-60%不等的同比增幅，位于所有空运货物品类的前列。未来，伴随我国制造业转型升级的持续推进，国民经济的发展将逐步由高速增长向高质量增长转变，来源于工业品领域的高时效、高端物流需求推动航空物流业的蓬勃发展。
2）跨境电商行业的快速发展，构成我国航空物流市场需求增长的重要来源
近年来，作为航空物流行业重要发展驱动因素之一的跨境电商行业持续保持蓬勃发展态势。我国积极扶持跨境电商产业发展，在试点区规模及监管模式等方面出台多项利好政策。2020 年 4 月，国务院常务会议决定将跨境电商综合试验
区提升至 105 个，覆盖 31 个省市，试点城市从东部中大型城市延伸至中西部、东北地区的主要省会城市，再逐步扩展至二三线城市中外贸基础优秀的城市，我国在电子商务领域的基础设施建设水平具有全球重要地位。
此外，2020 年以来，全球零售线上化的趋势加速，跨境电商的国际快递服务需求构成了航空物流业的重要货运来源，其高速发展驱动中国航空物流市场的持续繁荣。根据网经社电子商务研究中心的数据显示，市场规模从 2017 年的 8.06 万亿元增长至 2023 年的16.85 万亿元，2023 年中国跨境电商市场规模同比增长 7.32%。
3）冷链运输需求的快速发展，赋予航空物流更大的成长空间
冷链物流是利用温控、保鲜等技术工艺和冷库、冷藏车、冷藏箱等设施设备，确保冷链产品在初加工、储存、运输、流通加工、销售、配送等全过程始终处于规定温度环境下的专业物流。航空冷链物流主要服务于具有高附加值、高时效性运输要求的生鲜食品、医药物资等货物的运输需求。得益于我国经济高速发展带来的居民消费升级，我国生鲜电商市场近年来得到了快速发展。
据网经社电子商务研究中心联合数字零售台发布的《2023 年上半年中国生鲜电商市场数据报告》显示，2023 年中国生鲜电商交易规模预计可达 6,427.6 亿元，同比增长 14.74%。此外，消费者线上购买生鲜习惯进一步养成促进，未来生鲜电商市场有望得到进一步的发展。生鲜电商的崛起带来生鲜类产品的运输需求的增长，生鲜产品运输作为冷链物流的重要应用领域，其快速增长的需求推动了我国航空冷链物流市场的快速发展。
医药产品的流通是冷链物流另一个重要应用领域。部分医药产品，要求全程冷链运输，同时对于运输时效也有很高的要求，一旦运输途中出现温度异常或者运输时间过久，可能会产生不可逆的后果。未来，随着人口老龄化程度加深、民众健康意识提升，医药冷链物流的需求将得到不断增长。
中物联医药物流分会发布的《中国医药物流发展报告》显示，2022 年我国医药物流总额达到 2,988.3 亿元，同比增长 6.91%，2023 年有望突破 3,160 亿元，预计未来我国医药物流业将保持 8%以上的速度增长。医药流通需求的增长有望持续推动我国航空冷链物流市场的进一步发展。控制物流运输时间，确保运输时效性，是冷链物流的关键要求之一，由此使得航空运输成为冷链物流天然的首要选择。
冷链物流的快速发展，将带动航空物流的进一步发展，赋予航空物流行业更大的成长空间。综上所述，受益于中国制造业转型、跨境电商物流与冷链物流蓬勃发展，促进我国航空物流需求日益多元化。
8、航空物流行业利润水平的变动趋势及变动原因
航空物流行业利润水平的变动主要取决于收入与成本端的变动。从收入端来看，主要受经济贸易活动水平、市场供需情况等因素影响；从成本端来看，主要受航油价格、飞机及航材采购价格等因素影响。
具体情况如下：在收入端，航空物流行业主要服务于经济贸易活动，为商品的运输提供服务，因此，航空物流需求的变动与全球经济贸易活动的活跃程度密切相关。在服务价格方面，航空物流行业属于充分竞争行业，服务价格主要由市场供需决定。
此外，近年来，随着传统航空货运企业的转型升级，其将服务向航空运输链条两端延伸，通过提供定制化物流服务、贸易服务等方式进一步提升收入水平、丰富收入结构，从而带来利润水平的提升。在成本端，航油采购支出是航空物流企业最为重要的成本构成。
航油价格与国际原油价格高度相关，国际原油作为大宗商品，其价格水平受到供需关系、地缘政治、汇率波动等多重因素影响。因此，航油价格的波动，将对航空物流企业的利润水平造成较大影响。其次，飞机及航材采购也将对航空物流企业的经营成本造成一定的影响，其价格变动也是影响航空物流企业利润水平的因素之一。
近年来，我国航空物流企业的利润水平整体呈现高速增长态势，主要是因为，一方面，随着我国社会经济发展水平的不断提高，积极参与国际贸易活动，由此带来了日益增长的航空物流需求。另一方面，近几年由于国际航空运力供不应求，由此带来了航空物流价格的上涨。与此同时，航油、飞机及航材等主要采购成本并未同等幅度的显著增加所致。
未来，随着航空业逐步恢复常态，市场供需关系预计将重新趋于平衡，航空物流业也将重回正常发展态势。
3、市场供求状况及变动原因
（1）市场需求状况
从需求端来看，相较于其他货运方式，航空物流具有高效、准时、可靠性和安全性高等特点，在高价值、高时效、鲜活易腐等产品运输方面具有较强的不可替代性。根据波音公司估算数据，航空货运所承载的货物重量在全球贸易总体重量的占比不到 1%，但其所运载的产品价值却超过 35%。
根据世贸组织统计数据，2000 年-2022 年期间，全球贸易总额显著增长，由 2000 年的 6.5 万亿美元增长至2022 年的 24.9 万亿美元，年复合增长率为 6.64%，为全球航空物流行业的发展提供了坚实的基础。2013-2019 年我国民航货邮运输量增速在 3.00%-6.22%之间，民航货邮周转量增速在 0.27%-10.80%之间。
2020 年，我国民航货邮周转量为240.20 亿吨公里，同比下降 8.74%；货邮运输量为 676.61 万吨，同比下降 10.16%。2021 年，我国航空物流需求显著回升，民航货邮周转量、货邮运输量分别同比增长 15.80%、8.16%。2023年我国航空物流货邮周转量、货邮运输量分别同比增长283.62（亿吨公里）、735.38万吨。
