矿山采矿运营及基建设备购置项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 金诚信    2024-09-28

1、 项目基本情况

公司积极布局国际国内两个市场协同发展， 随着经营规模不断增长及市场开发力度的不断深化， 国内外矿山开发工程业务量预计在未来三年均呈现快速增长趋势。 为了解决目前设备无法满足快速增长的业务量要求的问题， 也为满足公司整体装备水平向规模大型化、 设备无轨化、 环境生态化、 管理智能化、 开采深部化的发展要求， 公司拟对矿山工程建设设备及采矿运营管理设备逐步扩大投入，以确保所承接的工程能按计划开展， 进一步扩大国内外市场份额， 保持公司可持续增长能力与盈利能力。 本项目包括 2个子项目， 具体情况如下所示：

矿山采矿运营及基建设备购置项目——国内矿山工程业务项目实施主体金诚信矿业管理股份有限公司，实施周期三年。

矿山采矿运营及基建设备购置项目——国外矿山工程业务项目实施主体金诚信（印尼）矿山建设有限公司、金诚信阿尔及利亚矿业管理有限公司，实施周期三年。

2、 项目必要性

（1） 公司“五五” 战略规划业务增长的需要

公司“五五” 战略规划指出， 要依靠既有优势， 按照“大市场、 大业主、 大项目” 的市场策略， 把握行业机遇， 促进国内国外“两个市场” 协同发展， 深化与主要客户的战略合作关系， 优化项目规模结构和业务结构， 聚焦大型项目， 提高采矿运营业务比重， 并加强矿山技术研发， 进一步巩固和提升核心竞争力， 充分发挥公司自身优势；

进入“五五”战略期后， 一方面基于“四五”战略期打下的坚实基础以及各业务架构布局已基本完成， 另一方面又恰逢矿业景气行情， 公司业务规模持续稳步增长。 随着公司规模的持续增长， 境内外业务对设备的需求将进一步增加， 因此， 充足的设备投入是保持公司收入和效益稳定增长的前提和关键。

（2） 公司巩固核心竞争力的要求

出于巩固提升在“大型化、 深部化、 无轨化” 矿山施工建设领域的核心竞争力的要求， 公司需不断遴选符合战略目标的大型项目， 持续开展大规模的矿山施工建设， 进一步总结深大竖井和大规模掘进、 开采的技术经验。 购置深大竖井施工的大型机电设备和大规模掘进、 开采运营的大型无轨设备， 并建立一支一流的设备管理、 操作、 维修队伍， 养成大型化、 无轨化、 自动化施工设备的运营和管理能力， 将使公司朝着确定的核心竞争力目标迈进。

（3） 缓解新增业务量快速增长与设备不足的矛盾

公司始终围绕国际和国内“两个市场” 战略布局， 近年来不断加大市场开发力度。 国内市场方面， 已有优势项目继续巩固发展， 新增矿山开发业务的规模较之前大幅提升， 瓮安、 织金等项目部陆续承接采矿及基建工程， 后续新增业务合同和新增项目已经在实施或将在一年内实施；

国际市场方面， 自公司承接刚果（金）的世界级超大型产铜矿山-卡莫阿-卡库拉铜矿的基建工程以来， 在刚果（金） 积淀了良好的施工业绩和项目管理口碑， 并以此为基础带动了海外其他市场的蓬勃发展， 2024 年公司在东南亚及阿尔及利亚的项目已初步达成合作意向。

海外项目通常规模大、 资源品位高、 机械化程度高， 符合公司发展战略， 是公司当前和未来巩固和发展的重点区域， 主要投入的设备基本全由阿特拉斯和山特维克公司生产， 属世界上先进行列的设备。 由于国内外合计掘进和采矿业务增加量较大，公司急需补充一批生产设备， 以提高公司掘进和采矿运营业务的生产能力， 进而扩大公司在海内外的市场份额， 提高国际知名度。

（4） 满足深大竖井技术突破及开拓矿山深井市场的需要

在矿山资源开采领域， 随着经济发展对资源需求的扩张， 浅部矿产资源开采殆尽， 开采深度逐步向超千米深部发展， 且近年新发现的特大型矿山资源也埋藏较深。 处于深部的矿产资源需依靠深井施工技术和深部开采技术才能得以开发，国内有能力承担该项业务的公司数量有限。

公司通过不断攻克施工安全技术和工艺技术难题， 不断购置先进的专业设备用于施工作业， 积累了丰富的超千米深井施工和采矿生产经验， 是国内为数不多的有能力承揽超深矿井建设的公司之一。

目前公司国内已有客户和潜在客户尚有多条超千米深井即将实施。 为了满足新增加的深竖井施工需要， 还需要购置大型提升机、 凿井绞车、 液压伞钻、 凿井井架等专业设备设施。

（5） 提高优势产品产能的需要

平（斜） 巷施工是公司的传统优势产品， 特别是大断面斜坡道施工速度在行8业内一直居于行业前列。 随着公司施工管理水平的不断提高和平（斜） 巷优势产品品牌效应的显现， 平（斜） 巷业务量得到快速增长。 为提高优势产品产能， 充分发挥拳头产品的作用， 扩大优势产品市场份额， 公司必须加大与该业务相关设备的投入， 尤其是先进的大型无轨机械化配套设备， 以适应矿业市场对该项产品产能的需要。

（6） 符合国内外加快矿业绿色低碳转型发展的总体要求及趋势

绿色矿山建设是推动矿业高质量发展的重要举措。 在世界各主要国家纷纷提出减碳规划的背景下， 国家已出台系列规划、 政策、 指导意见和法律法规等， 全球各大矿山开发企业积极践行相关义务， 在产的老矿山将寻求技术升级改造、 装备升级改造， 走矿产资源开发利用和地质生态环境协调发展的道路， 建立低生态危害的采矿工艺系统， 无废少废、 零排放， 保持矿区周围景观美好和谐， 逐步实现矿山开发绿色化、 低碳化。

本项目实施后， 公司新购置的专业化矿山工程设备都将具有较高的科技含量和低碳、 高效、 节能的属性， 这些先进矿山设备在公司多个项目的成功运用， 不但使公司落实了国家关于矿业向绿色低碳方向转型的总体要求， 符合国际上关于矿业向低碳、 绿色、 环保化方向发展的总体要求， 且在一定程度上促进矿业工程设备整体水平的提升。

3、 项目可行性

（1） 符合国家及行业发展规划， 响应国家“一带一路” 战略

近年来， 国务院、 自然资源部、 工业和信息化部、 国家发展改革委等部门陆续公布了《全国矿产资源规划（2021～2025 年）》《“十四五” 原材料工业发展规划》《“十四五” 国家安全生产规划》《“十四五” 矿山安全生产规划》《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》《有色金属行业稳增长工作方案》 等系列规划和方案， 对矿产资源开发做了系统部署， 并倡导中国矿企要积极走出去。

《“十四五” 矿山安全生产规划》 中指出： 增强矿山装备安全保障能力。 适时更新先进适用技术及装备推广、 落后设备及工艺淘汰目录， 不断提高矿山装备水平， 实现机械化、 自动化、 信息化、 智能化迭代升级。 推进非煤矿山凿、 铲、运等工艺装备高端化、 控制智能化。《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》 中9指出： 坚持创新驱动， 转型升级。 发挥创新引领作用， 加快矿业领域技术创新和装备升级改造， 着力推动关键技术突破， 促进绿色低碳新技术、 新工艺、 新装备加快发展和广泛应用。 到 2028 年底， 绿色矿山建设工作机制更加完善， 持证在产的全部大型矿山、 80%中型矿山要达到绿色矿山标准要求。

我国自然资源部发布的《全球矿业发展报告 2023》 中提到， 全球 50 强矿业公司名单中， 中国公司数量最多， 上榜的中国矿业公司达到 10 家。 中国矿业企业积极“走出去”， 用实际行动为亚洲、 非洲、 欧洲、 美洲等共建“一带一路”的国家实现矿业绿色、 高质量发展提供支撑。 我国自提出“一带一路” 倡议以来，得到了越来越多国家和地区的响应。 十年来， 我国政府与 150 多个国家、 30 多个国际组织签署 240 多份共建“一带一路” 合作文件， 形成一大批合作项目。

公司海外业务发展的重点区域和国家， 如非洲赞比亚、 刚果（金）、 阿尔及利亚，亚洲的印度尼西亚， 欧洲的塞尔维亚， 南美洲的秘鲁、 智利等都积极响应并加入中国“一带一路” 倡议， 在共建“一带一路” 框架下加快推进全方位合作， 实现发展战略对接。

其中， 中国与印度尼西亚合作建设的雅万高铁是东南亚首条高速铁路， 也是“一带一路” 倡议的标志性工程和印尼国家战略项目； 2023 年 5 月，中刚两国元首宣布， 两国合作共赢的战略伙伴关系提升为全面战略合作伙伴关系。

（2） 中国经济稳步增长， 全球经济复苏及能源转型， 采矿业市场容量可观

2023 年， 中国经济运行逐渐恢复。 虽面临外贸承压、 国内房地产市场“磨底”的不利因素， 但居民收入恢复、 消费潜力释放， 基建与制造业投资维持较快增长，中国经济最终取得了 5.2%的增速。 与世界其他主要经济体比较而言， 2023 年中国经济对世界经济增长的贡献超过 30%， 仍是世界经济增长的最大引擎。

同时，近年来风电、 光伏、 电动车等新能源领域高速发展， 抵消掉了传统经济下行的负向冲击， 尤其是新能源行业对各项金属非金属矿的需求更是传统行业的数倍， 采矿业发展面临着强有力的基本面支撑。 中国一直是金属生产和消费大国， 其中铜、铅锌消费量均多年位于世界第一。

此外， 新能源行业拉动铜需求增长明显， 占全国铜消费量比例不断提高。 随着国家政策的持续发力以及新能源的蓬勃发展， 预计未来金属、 非金属矿产品的消费量仍将呈稳定增长趋势。

从全球经济发展趋势来看， 2023 年以来， 全球经济从俄乌冲突和气候灾难10的重重打击中缓慢复苏， 展现出明显的韧性。 发达国家经济增速虽然放缓但没有陷入停滞， 发展中国家尤其是新兴经济体经济增速依然亮眼， 成为世界经济稳定、发展的中坚力量， 中国经济将继续保持平稳发展的态势， 为当前和未来的矿产品需求提供支撑。

另外， 随着全球双碳目标形成共识， 全球能源将向绿色低碳可再生方向转型， 对新能源相关重要矿产资源的需求将呈现爆发式增长， 矿业企业将迎来前所未有的发展机遇。

为实现《巴黎气候协定》 全球升温 2℃以内的目标，国际能源署（IEA） 和国际货币基金组织（IMF） 预测显示， 未来 20 年与新能源相关的关键矿产需求总量将会增加 2-4 倍。

公司海外市场的重要发展和目标区域， 如非洲、 东南亚都是世界上矿产资源比较集中的地区， 未来发展潜力巨大。 非洲大陆分布多个世界闻名的矿带， 其矿产储备占到全球的 2/3， 拥有超过全球储备半数以上的黄金、 铂、 钯、 钴、 钻石以及大量的铀、 锰和铬； 东南亚地区以其丰富的矿产资源而闻名， 主要包括锡、石油、 天然气、 铁、 铜、 金、 镍等。 其中， 东南亚的铜矿探明储量占全球总量的14.08%， 对全球铜矿具有重要影响。

（3） 采矿业逐步向专业化方向发展

从全球采矿行业看， 产业链的分工已经非常专业和细致， 专业的矿山工程建设和采矿运营管理服务企业成为行业重要的参与者， 采矿业正逐步向专业化外包及托管方向发展。 随着矿山开采向着大型化、 无轨化、 数字化、 智能化、 生态化方向的发展， 开采深度、 开采难度对矿山技术提出更高的要求， 一些原先依靠自身力量进行全流程运作的国有矿山企业正在逐步向专业化分工的经营模式转变。

目前， 中国黄金、 中国有色、 江西铜业、 紫金矿业、 金川集团、 云铜集团、 包钢集团、 开磷集团等国有大型企业已经将大部分矿山工程建设、 采矿运营管理业务按照国家招投标有关规定对外发包或托管， 自身则更专注于矿山的运营和综合开发。

此外， 随着国家对探矿权、 采矿权的放开， 其他行业资本迅速进入国内矿产资源行业， 但由于对矿山工程建设和采矿运营管理业务不熟悉， 此类资本在控制资源后， 需要专业的矿山工程建设和采矿运营管理服务企业为其提供外包及托管服务， 这也在一定程度上推动了采矿业的专业化分工进程。

（ 4） 公司具备较强的海外项目施工和管理经验

公司是国内较早“走出去” 的矿山开发服务商之一， 自 2003 年承接赞比亚Chambishi 项目矿山开发业务， 至今已有二十余年， 期间积累了丰富的国际化矿山服务经验， 建立了较好的品牌影响力， 不但得到“走出去” 的中国矿业企业的认可， 也是屈指可数的被国际大型矿业公司认可的中国矿山开发服务商， 公司陆续承接了赞比亚 Konkola、 Lubambe、 Luanshya 等大型矿山开发业务， 并成功进入矿业资源极其丰富的刚果（ 金） 市场， 为世界级超大型铜矿卡莫阿-卡库拉（ Kamoa-Kakula） 项目提供矿山开发服务； 后续又在卡莫阿项目的基础上在刚果（ 金） 地区开发了 Kamoya 铜钴矿、 穆松尼铜钴矿项目、 Kipushi 锌铜矿项目、金森达等铜矿项目。

除此之外， 公司海外项目还拓展至欧洲、 东南亚、 中亚以及南美洲等地区， 海外项目运作经验愈加成熟。 海外项目规模大、 机械化程度高，对项目施工能力、 技术水平、 装备水平、 人员素质、 项目综合管理能力等各方面都提出了更高的要求， 而公司通过多年海外项目的实践积累了大量相关经验， 对今后海外新增项目的管理运作都具备极大的借鉴意义， 也是其他项目成功的关键保障。

4、 项目投资概算

国内矿山工程业务项目估算投资总额为 30,896.30 万元 国外矿山工程业务项目估算投资总额为 9,123.68 万美元（ 折算人民币 63,865.79 万元）。

5、 项目经济效益

经过可行性论证及项目收益测算。项目实施后， 能够为公司带来稳定的现金流入。

6、 项目审批情况

截至本报告出具日， 本项目中国外矿山工程业务项目所涉境外投资备案手续尚在办理过程中， 国内矿山工程业务项目无需履行投资项目核准/备案手续和环评手续。

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