全球OLED材料行业的竞争格局
思瀚产业研究院 海谱润斯    2024-08-02

（1）欧美日韩公司在 OLED 蒸镀材料市场依旧占据主导

目前，OLED 有机蒸镀材料存在较高的专利壁垒，竞争格局被美国、韩日、德国厂商掌控。其中，韩国德山、LG 化学、三星 SDI 等韩国公司，日本东丽、保土谷化学、出光兴产等日本公司，德国默克公司等国外厂商垄断了大部分电子功能材料和空穴功能材料的专利布局和市场份额。

在发光功能材料中，美国UDC 与陶氏化学、三星 SDI、出光兴产、LG 化学、日本 JNC、韩国 SFC 等公司分别在红色发光材料、绿色发光材料和蓝色发光材料中占据绝对优势地位。

（2）多种业态共存，国内企业积极开拓

OLED 蒸镀材料市场随着国内 OLED 产业日渐成熟以及国产 OLED 面板的出货量逐渐增加，国内多家企业依赖其资源优势或者技术积累开始纷纷进入 OLED 蒸镀材料行业，形成了多种业态共存的局面，以自主研发创新为主的国内 OLED 蒸镀材料生产商逐步进入国内面板厂商供应体系，占据了一定市场份额。根据国内 OLED 蒸镀材料企业的商业模式可将其分为以下三种类型：

1）OLED 中间体及粗单体企业向下游 OLED 蒸镀材料市场延伸

由于国内 OLED 产业发展较晚，供应商壁垒较高，国内 OLED 材料厂商更多集中于中间体生产和粗单体代工，为海外蒸镀材料厂商的上游供应商。随着国内 OLED 材料产业链的日渐成熟，相关企业纷纷开始布局下游技术壁垒更高的蒸镀材料产业，以此来扩大其竞争优势。奥来德等企业均在原有 OLED 材料中间体的基础上进一步研发了 OLED 蒸镀材料。

此外，奥来德是国内较大的蒸镀设备供应商，通过布局 OLED 蒸镀材料将进一步促进其产业协同；万润股份则成立了子公司三月科技专门进行OLED 材料的研发及生产。该类企业由于常年在 OLED 中间体及蒸镀设备行业深耕，积累了较强的客户资源，对 OLED 蒸镀材料的原材料及配比也较为熟悉，因此具备一定的技术及资源优势。

2）OLED 面板厂商向上游延伸

在中美贸易战等国际贸易摩擦的大背景下，OLED 蒸镀材料的供应已经成为国内 OLED 面板厂商普遍关注的问题。国内面板厂商开始扶持本体系材料企业，从而实现进口替代，降低关键材料“卡脖子”的风险。

因此，国内的面板厂商开始设立相关公司进行 OLED 蒸镀材料的研发及生产。例如维信诺集团体系成立了鼎材科技进行 OLED 蒸镀材料的研产，华星光电成立子公司华睿光电进行 OLED 蒸镀材料开发。此类 OLED 蒸镀材料供应商有相对优质的客户资源，依靠面板厂商的支持在完成技术突破并量产后可以获得稳定的订单。

3）国内企业自主研发创新

部分企业早先在 OLED 面板产业链中发现了 OLED 蒸镀材料的广阔空间和潜在机会，借助自身的资源及产业优势提前布局了相关专利及技术，并通过自主研发逐步打开了 OLED 蒸镀材料的市场并实现了部分材料的国产化。以莱特光电为例，其生产的 Red Prime 产品成功打破了国外企业对 OLED 发光功能材料的垄断。

作为国内 OLED 蒸镀材料领域自主研发创新的代表性企业之一，公司的核心技术人员具有 OLED 材料相关专业领域研发经验，有较强的理论功底和较为丰富的科研经验。公司已向客户供应了包括晶体封装材料、光提取材料、阴极蒸镀材料、电子功能材料、空穴功能材料、发光功能材料等多种 OLED 蒸镀材料。

上述企业自主研发的成功先例给国内 OLED 蒸镀材料企业提供了宝贵的经验，国内厂商有望结合自身技术积累及研发突破，不断提升产品性能，进一步促进 OLED 蒸镀材料的国产化率。

国内 OLED 蒸镀材料不同模式代表企业

中间体及粗单体企业向下游延伸：奥来德、阿格蕾雅、三月科技、瑞联新材。

面板企业向上游延伸；鼎材科技、华睿光电。

国内企业自主研发创新；海谱润斯、莱特光电。

（3）国内 OLED 蒸镀材料企业竞争格局初步显现

OLED 蒸镀材料领域从客户认证、材料研发及生产、核心专利等多方面筑起了极高的行业壁垒。虽然目前全球 OLED 蒸镀材料的供应商仍以韩、日、德、美为主，但各公司所擅长的材料各不相同，很少有企业能做到 OLED 全体系材料覆盖，这也给国内企业创造了一定的发展机会。

多数国内企业从单一蒸镀材料供应出发，在越过客户认证壁垒后逐步扩宽蒸镀材料供应种类，并依靠自身研发创新能力进一步促进各类蒸镀材料的国产替代。

在国内 OLED 有机蒸镀材料领域，大部分企业集中在 OLED 中间体与粗品等前端环节，瑞联新材、濮阳惠成、万润股份等公司已为国外蒸镀材料企业量产供货、进入全球 OLED 材料供应链，国内市场格局初步形成。

在蒸镀材料环节，随着国内 OLED 产业链的成熟，奥来德、莱特光电以及发行人在内的少数企业逐步具备了生产部分 OLED 有机蒸镀材料的技术和能力，进入了国内OLED 面板厂商的供应链。

整体来看，国内 OLED 蒸镀材料企业的数量不多，能够在突破专利壁垒，取得自主知识产权的同时实现稳定量产销售的企业较少，竞争格局尚未完全确立，市场有待进一步发展。已进入下游面板客户供货体系的国产供应商具有先发优势，未来在 OLED 材料国产化的机遇和趋势下有望取得更高的市场份额。

在国内 OLED 无机蒸镀材料领域，晶体封装材料和阴极蒸镀材料虽然不属于存在专利限制的材料品类，但与有机蒸镀材料一样，无机蒸镀材料的生产也有适用于 OLED 显示领域的特定性能要求和品质指标，必须经过特定的生产加工后方可达到 OLED 的蒸镀工艺要求，对于 OLED 面板厂商的生产良率和产品性能具有直接影响。

随着面板企业产线的迭代和柔性 OLED 面板渗透率的增加，无机蒸镀材料的重要性逐步提升。在国内 OLED 产业的发展早期，相关无机蒸镀材料主要由美国、韩国的供应商为面板企业供货，海谱润斯在与下游客户合作的过程中，也逐渐研究并掌握了面板生产对无机蒸镀材料的关键技术要求，在对京东方等客户的封装层材料、阴极蒸镀材料供应中实现了国产化，占据了一定的市场份额。

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