1)OLED 显示的商业化应用趋势明显
作为新型显示技术,近年来 OLED 显示的商业化应用趋势开始逐步体现,市场规模不断增长,AMOLED 面板的出货面积由 2014 年的 155.05 万平方米增长至 2022 年的 1,411.54 万平方米,复合增长率达到 31.80%。
2)OLED 具备多元化的市场结构
目前,AMOLED 显示面板的主要终端应用领域仍然为电视和手机产品,2022年电视和手机OLED面板的出货面积分别为725.24万平方米、591.65万平方米。
作为首先实现 AMOLED 商业化应用的终端产品,手机市场的发展一直以来都是带动 AMOLED 面板需求的主要动力。
2010 年,三星凭借面板和手机整机一体化的产业链优势,率先在其旗舰产品 Galaxy S 上使用了 AMOLED 屏幕,打开了 AMOLED 显示在手机终端的应用市场。随后三星通过 Galaxy Edge 系列手机充分发挥了 AMOLED 显示的柔性显示特性,进一步巩固了 AMOLED 显示在手机终端市场的地位。
2017 年,苹果推出了其首款 OLED 手机 iPhone X,加速了AMOLED 显示在手机终端的应用,华为、OPPO、小米等国产手机品牌纷纷推出各自的 OLED 机型,AMOLED 面板在手机端的出货面积持续增长。
2014 年至2022 年,全球手机 AMOLED 面板的出货面积由 122.78 万平方米增至 591.65 万平方米,复合增长率为 21.72%。
电视是 OLED 显示的另一个主要终端应用市场,但受限于良品率爬坡、价格偏高、产能不足等原因,OLED 显示技术在电视等大尺寸屏幕产品上短时间内难以实现对 TFT-LCD 显示技术的取代。但随着三星、LG 及国内主要面板厂商的持续投入,高世代产线实现规模化生产、大尺寸 OLED 面板良品率不断爬升,AMOLED 显示面板在电视端的渗透率呈上升趋势,带动了 AMOLED 显示面板在电视端出货面积的持续增长。2014 年至 2022 年,全球电视端 AMOLED 面板的出货面积由 14.4 万平方米增至 725.24 万平方米,复合增长率达到 63.22%。
3)5G 技术的发展将促进 OLED 市场的持续增长
未来,5G 技术的不断发展将促进 OLED 显示面板行业的持续增长。2019 年2 月,华为和三星相继发布柔性 OLED 折叠手机,折叠手机由于其便携性、复合功能性,有望逐步实现手机、平板等多种产品的功能整合,在 5G 应用场景下为柔性 OLED 带来新的终端需求增长。同时,智能手表、VR 设备等智能可穿戴领域,OLED 凭借其柔性显示、低功耗等特点成为最佳选择。根据 Omdia 的预计,
2023 年 AMOLED 显示面板在智能手表领域的市场规模将达到约 31.29 亿美元,新兴市场的需求增长将带动 AMOLED 显示面板市场规模的不断增长。2022 年至2029年,AMOLED显示面板的出货面积预计将从1,411.54万平方米增至3,470.76万平方米,复合增长率达到 13.72%。
4)面板市场的蓬勃发展将带动上游 OLED 材料市场的发展
下游 OLED 面板市场规模的增长也带动了上游 OLED材料市场的发展。2020年全球 OLED 市场对显示材料的需求量为 88.47 吨,2021 年为 117.39 吨,同比增长 32.68%。2022 年,OLED 终端材料市场的需求增至 117.54 吨,较 2021 年增长 0.13%,其中发光材料和通用材料的需求量占比分别为 19.16%和 80.84%。
OLED 终端材料市场目前处于充分竞争阶段,尚无某一家企业能够占据显著高的市场份额。同时,OLED 终端材料品种也较多,且技术迭代更新速率较快,但随着 OLED 材料市场应用量的不断增长,其产品价格也一直处于下降趋势。
2020 年 OLED 终端材料的市场规模约为 12.95 亿美元,2022 年增至约 15.67 亿美元,增幅约 20.96%。