充电桩产业链中下游环节分析
思瀚产业研究院    2023-12-28

1.充电桩产业链

上游：主要为充电桩设备元器件供应商，包括充电模块、功率器件、接触器、变压器、连接器等，代表企业有许继电气、科士达、英可瑞、沃尔核材等。

中游：充电桩生产和运营方存在业务重合部分，很多主流的充电桩企业采取“生产+运营”一体化模式，

代表企业有盛弘股份、绿能慧充、南方电网、星星充电、特来电、公牛集团等。

下游：充电桩下游主要以新能源电动汽车和充电服务运营解决商为主，代表企业有比亚迪、特斯拉、东方电子、施耐德电气等

2.充电运营位于充电桩产业链的中下游环节

随着新能源汽车行业进入快速发展期，充电运营位于充电桩产业链中下游环节，定位于新能源汽车服务

后市场，受益新能源汽车保有量和单车带电量的提升，未来市场空间广阔。充电运营行业存在较强的资

金、场地、电网容量、数据资源壁垒，竞争格局较为集中，头部运营商存在显著的先发优势。

（1）公共充电桩运营市场集中，CR5 占据约 7 成市场份额

截至 2023 年 5 月，全国公共充电桩保有量 208.38 万台，其中排名前五的运营商分别是特来电（40.98万台）、星星充电（38.66 万台）、云快充（32.62 万台）、国家电网（19.65 万台）、小桔充电（11.09 万台），占据全国运营市场 68.6%的份额。

（2）充电运营高度繁荣，公共充电桩运营商头部集中度逐渐降低

根据中国充电联盟统计数据，中国公共充电桩运营商 CR5 份额从 2017 年 85.0%降低至 2023 年 5 月的68.6%，反映出充电桩运营行业的快速增长，吸引新的投资者进入市场。