我国烧碱行业供需情况、竞争格局及格变动趋势
思瀚产业研究院 英 力 特    2024-05-13

1、我国烧碱行业供需情况

2023 年，我国烧碱生产企业共 167 家，遍布除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的各省、自治区和直辖市，总产能 4,840.5 万吨，同比增长 183万吨，烧碱总产能位居世界第一。

近年我国烧碱企业平均规模持续提升，产能在 50 万吨及以上规模的企业数量和产能占比持续增加，产能低于 30 万吨规模的企业产能占比有所下降。2023年我国烧碱生产企业 167 家，总产能 4,840.5 万吨，单个企业平均产能 29.0 万吨。对比 2020 年我国烧碱企业产能规模分布，2023 年我国烧碱企业产能规模在50 万吨以上的由23 家增至 27 家，规模在 10-50 万吨的由112 家增至 118 家，增幅均较为明显，同时规模在 10 万吨以下的企业则由 23 家减少至 22 家。

我国烧碱产能的利用率也整体呈现上升趋势，近几年烧碱装置开工率始终保持高位运行。

2014-2020 年，我国烧碱产能增速趋缓，叠加盈利状况好转，企业开工积极性提升，整体开工率保持在 80-83%。2021-2023 年，随着国家“双碳”政策持续推进，对于烧碱等产品新增产能有明确要求，我国烧碱装置开工率达到近年高位水平，行业开工负荷保持在高位。从需求端看，我国烧碱主要应用于氧化铝、造纸、纺织、化工、洗涤剂、医药、水处理和食品加工等方面，消费领域基本涵盖国民生活的“衣食住行”各个领域，近年烧碱下游行业需求持续提升。

2023 年，我国烧碱下游需求相对稳定，消费格局变化较小。尽管部分氧化铝新增产能释放，但由于行业整体开工负荷不足及大量使用进口铝土矿等因素影响，对烧碱消耗未出现明显增加。

此外，由于氧化铝价格持续低位盘整，企业盈利水平较弱，采购烧碱价格明显下降。造纸、印染、化纤及部分耗碱化工行业整体较为温和，装置开工负荷不足，对烧碱以刚需采购为主。

2、我国烧碱行业竞争格局

我国烧碱产能分布较为稳定，产能主要集中在华北、西北和华东三个地区，产能占全国总产能80%。西南、华南及东北地区烧碱产能相对较低，每个区域产能占总产能5%及以下水平。

我国华东、华北等地区烧碱发展历史悠久，也是下游消费的主要市场。并且当地氯碱企业配套耗氯产品品种较多，具有较好的氯气消耗能力以解决碱氯平衡问题，此外地理位置条件使得出口外销方面有一定优势。

西北地区主要依托资源优势，配套发展PVC产品。以2022年数据为例，我国烧碱行业前十家企业共有产能918万吨/年，占比20%左右。其中产能超过100万吨/年的企业，只有新疆中泰化学股份有限公司（002092.SZ）、信发集团有限公司、山东大地盐化集团有限公司和新疆天业股份有限公司（600075.SH）四家。

3、烧碱价格变动趋势及原因

2019-2020 年，我国烧碱市场持续震荡下滑，尽管期间存在短暂小幅拉涨，但市场供需矛盾持续加剧，价格持续下滑。2021 年，受能耗“双控”影响，局部地区烧碱企业生产负荷下调，区域性产量下降，且原料电和原盐价格上涨，烧碱生产成本明显增加，烧碱企业上调价格，2021 年下半年我国烧碱市场出现一轮明显上涨。

2022 年，随着我国新能源汽车领域不断发展，磷酸铁锂电池和三元电池需求明显增长，磷酸铁锂和氢氧化锂等相关化工品耗碱量持续提升；同时进口铝土矿制备氧化铝利润丰厚，烧碱下游氧化铝产能开始大量上马，氧化铝行业产量同比有所增加，但进口铝土矿品位较高，杂质较少，因此生产一吨氧化铝所耗费的烧碱有所下降，氧化铝消耗烧碱数量较上年基本持平；同期海外能源价格大涨，海外烧碱价格持续上行，使得我国烧碱出口旺盛，内外需求增长使得我国烧碱市场价格保持高位运行。

2023 年以来，海外能源价格大幅回落，我国烧碱出口也随之下降，但国内烧碱供需基本平衡的格局没有改变，我国烧碱市场价格呈现持续震荡走势，整体价格仍保持在相对高位运行。

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