风电叶片行业发展趋势及市场化竞争格局
思瀚产业研究院    2024-09-07

1、风电叶片行业概况

世界各国对环境保护和可持续发展历来都十分重视，可再生能源在全球能源结构的占比近年来日益提高。风电作为当前世界范围内开发和应用最为广泛的可再生能源之一，具有总量丰富、清洁环保的优势，且随着风电行业领域资本投入的加大，愈发成熟的行业技术助推了度电成本的持续优化，使得风电成为推动能源结构优化、能源低碳化的重要驱动力。

早在 2015 年 12月通过《巴黎协定》之前，我国就将环境保护纳入了国家战略发展的重中之重。随着环境保护在世界范围内日益受到重视，我国在积极履行大国责任的同时，更是以更深层次的落实环境保护战略向各国彰显了大国担当。

2020 年 9 月，我国在第 75 届联合国大会上提出了“双碳”目标。同年 10 月，来自全球 400 余家风能企业的代表在 2020 年北京国际风能大会上一致通过《风能北京宣言》，提出在“十四五”规划中需为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间，即保证年均新增装机 50GW 以上。

2022 年 6 月，《“十四五”可再生能源发展规划》中进一步提出，在“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。具体到发行人主要产品风电叶片所在的行业细分领域，相关行业景气度与市场需求保持着高度一致。

作为风电机组的核心部件，经过数十年长足的发展，风电叶片行业已经成为风电主要零部件中确定性较高、市场容量较大、盈利模式清晰的行业，当前国内市场已涵盖外资企业、民营企业、研究院所、上市公司等多元化投资主体。受益于国家政策大力支持，风电叶片生产企业与风电行业整体信心得到同步提振，风电行业景气度进一步保持上行趋势。

2、风电叶片发展趋势

整体来看，无论是发达经济体，还是发展中国家、新兴市场，全球对于可再生能源都形成了一个共识——发展可再生能源是人类共同的目标，是全球应对未来气候变化、环境变化、经济变化等方面的重要支撑。

在“碳中和”浪潮下，能源结构的变化，将推动新能源发电成为能源供给的主力军。“十四五”期间，国家能源局等部门提出要大规模开发风电等可再生能源，到 2025年，可再生能源年发电量达到 3.30 万亿千瓦时左右，“十四五”期间可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。

随着我国风电行业多年的发展，制造技术和产品工艺等的不断进步使得风电产品成本得到进一步优化，风电已然具备从“补充能源”向“替代能源”转变的基础，正朝着主导能源的方向发展。

同时，为进一步推动行业发展，自 2021 年起，新备案的陆上风电项目不再获得中央财政补贴，实行平价上网，海上风电项目也于 2022 年开始平价上网，由此进一步倒逼风电行业企业通过降本增效来维持利润空间，整体产业链的成本优化最终助推风电成为更具有经济效益的清洁能源。在运行环境允许的情况下，对于特定容量的陆上及海上风电场，若以大容量风机代替小容量风机，所需风机、塔筒、风电叶片等零部件的数量将相应减少，吊装费用、运行维护费用及在配电系统等方面的投入亦将缩减。

具体到风电叶片，作为风电最基础的关键零部件之一，是影响风力发电效率的重要因素。随着风机单机容量大型化趋势的带动和市场对风电叶片的利用效率要求越来越高，当前叶片发展日益趋向大型化。

叶片大型化是行业降本增效的重要一环，更大的叶片带来了更大的扫风直径和更强的捕风能力。与此同时，风电叶片的大型化对制作材料的轻度、强度、刚度等提出了更高的要求，亦会加速上游原材料端的迭代升级水平。

3、风电叶片行业竞争格局和市场化程度

我国早在上世纪就开始鼓励风电行业发展，而早期行业重视发展速度而忽视了发展质量，造成行业产能在较低的质量水平上过剩。

为引导风电行业健康发展，防止风电设备产能盲目扩张，鼓励优势企业做大做强并优化产业结构，国家能源局等部门于2010 年组织研究并起草了《风电设备制造行业准入标准（征求意见稿）》，自此风电行业开始进行大整合，其中风电叶片生产企业数量由高峰时期的近百家急剧收缩下降，且头部叶片厂商大多由资金背景雄厚的央企、国企作为主导，行业集中度自整合以来明显上升。

同时风电叶片较为庞大，存在一定运输半径，故其产能分布亦会对叶片市场竞争格局带来影响，地方性叶片生产企业受益于区域优势能在当地保持一定市场份额。

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