国外血制品起点早，种类丰富，销售规模庞大
思瀚产业研究院    2024-06-07

1、国外血制品规模化发展，并购形成高度集中格局

血制品行业发展历程长，当前呈寡头垄断格局。血制品的发展最早始于战争，1940 年，血制品从实验室走向应用，血制品行业经历了萌芽期、起步期、快速发展期、并购整合期、成熟期。

随着采浆站的建立和技术的发展，血制品行业逐渐走向了规模化生产。20 世纪末，全球产能大幅度提升，同时竞争加剧从而导致产品价格下降，行业增速放缓。

全球血制品行业高度集中。国外血液制品企业数量从 20 世纪末 100 多家到目前不到 20多家，其中美国 5 家，欧洲 8 家，且营收排名前五位企业的市场份额占比约 80%以上，呈现寡头垄断格局 。

基 立 福 （ Grifols ） 、 杰 特 贝 林 （ CSL Behring ） 、 奥 克 特 珐 玛（Octapharma）、武田（Takeda）的浆站数量占到全球浆站数量的近 70%，采浆量达到 70%以上。国际血液制品企业超过 50%的业绩在海外实现，有 110 个国家未使用自己血浆加工的血液制品，其中 95 个国家所有血液制品均为进口，还有 15 个国家没有使用血液制品。

全球血制品市场规模逐年稳健增长。根据 Precedent research 数据统计，2022 年全球血制品的市场规模约 420 亿美元，2023 年市场规模增长到 454 亿美元。据预测，血制品行业市场规模将持续稳定增长，至 2032 年其规模可达到 963 亿美元。

从市场分布看，目前主要以北美地区占主导。据资料显示，北美地区占全球市场份额的 47%，欧洲次之，占有 24%的市场，亚太地区位列第三，占比 19%，拉丁美洲占比 6%，中东和非洲地区占比 4%。

海外血制品目前主要以医院端使用为主，占比达 63%。据资料显示，从终端用户来看，海外血制品是以医院端使用为主，占比高达 63%，其次是诊所，使用占比超过 20%。

2、发达国家和地区为高需求和高供应，采浆量整体呈稳健增长趋势

发达国家和地区拥有高需求和高供应。美国除了满足本国需求，有一半左右的血制品是供给出口的；欧洲、澳洲等发达地区技术和产能充沛，几乎满足内需，只有个别产品会选择进口。发展中国家为低供应和低覆盖，部分地区甚至出现了短缺的情况，例如印度、俄罗斯等国，采浆和生产血制品的潜能完全没有被挖掘，主要依靠进口满足需求。

全球血浆集采总量整体呈现增长趋势，2021 年达 6 万吨左右。根据 Statista 统计数据，2010 年以来，全球血浆采集量呈现增长趋势，逐年稳健递升，到 2021 年全球血浆采集量为6.01 万吨。

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全球采浆量以美国为主，占比高达 68.8%。2021 年全球采浆量的分布上看，美国占比68.8%，是全球血制品的主要来源，中国次之，占比 11.1%，欧洲地区占比 6.2%。而从浆站数量看，2021 年美国共有 1031 家浆站，其中单个龙头企业浆站数达到了 300 家，相比之下，中国 2021 年总计有 287 家浆站，单个龙头企业浆站数 58 家。因此，相比与美国，中国在浆站和浆量方面，依然有大幅提升空间。

3、国外消费结构以静丙和凝血因子为主要品种

全球血制品消费结构以静丙占据主导，国内差距较大。据资料显示，全球血制品消费排名前三分别为静丙 41%、凝血因子 25%、白蛋白 15%，海外发达国家均以静丙为主；国内的血制品消费以白蛋白为主，占比 60%，球蛋白类占比为 33%，凝血因子类占比 7%，相比海外白蛋白占比 15%，静丙占比 41%，凝血因子占比 25%，国内产品结构仍有较大的调整空间。

相较于国外，我国血制品用量人均用量水平低，各品种也有分化。从人均用量看，人血白蛋白是国内用量最大的品种，其次是免疫球蛋白，因子类用量最少。据统计，从国外相比，我国人血白蛋白品类的人均用量仅为发达国家的一半左右，免疫球蛋白、凝血因子Ⅷ、人纤维蛋白原则仅为发达国家的 25%、7%和 13%-30%。中国静丙人均用量是 20 克/千人，美国是 248 克/千人，存在至少 10 倍差距。

我国血液制品的消费水平处于低水平，未来提升空间大。我国人血白蛋白约 60%为进口产品，具备较大进口替代空间；免疫球蛋白为全球市占率最高的品种，但在我国由于相对缺乏学术推广和临床认知，人均使用量远远低于美国；凝血因子类产品种类相对较少，处于快速成长期。

国外免疫球蛋白注射方式多样，皮下注射接受度越来越高。根据统计，2022 年，海外静脉注射领域的市场份额最高，为 66%。随着技术进步，以及在改善患者体验、减轻医疗负担和提高治疗依从性的推动下，皮下注射免疫球蛋白（SCIG）的接受度越来越高，2022 年使用占比达 34%。给药方式的升级，有助于进一步巩固和提升海外免疫球蛋白的销售规模。