锂电池隔膜行业市场现状及发展趋势
思瀚产业研究院    2024-10-30

1. 行业概况

隔膜是锂电池重要组成部分，是产业链中最具技术壁垒的关键材料之一，其主要功能为：一是隔绝电池正负极防止短路；二是在充放电过程中为锂离子迁移提供通道。锂电池隔膜对电池的电阻、容量和寿命产生重大影响，在一定程度上决定电池的安全性能。

目前，市场上主流锂电池隔膜主要是聚烯烃隔膜，主要包括聚丙烯、聚乙烯、聚丙烯和聚乙烯复合材料。聚烯烃可提供良好的机械性能、离子电导率和电气强度，是当前锂电池隔膜的主要原材料，隔膜按不同方法划分的具体分类概况如下所示。

生产工艺：干法单拉工艺隔膜、干法双拉工艺隔膜、湿法工艺隔膜

基体材料：聚乙烯隔膜、聚丙烯隔膜、聚乙烯和聚丙烯复合的多层微孔膜

应用领域：动力类锂电池隔膜（应用于新能源汽车等领域、电动自行车）；储能类锂电池隔膜（应用于光伏、风电、5G 基站等领域）；消费电子领域锂离子电池隔膜（应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴式智能设备、移动电源等便携式电子产品等）；其他功能类隔膜（应用于航空航天、医疗等领域）

隔膜的制备工艺根据微孔结构的形成机理不同，分为干法工艺和湿法工艺两大类，其中干法工艺又可细分为干法单拉工艺和干法双拉工艺。

2. 我国隔膜全球占比显著提升

由于我国隔膜行业起步时间较晚，加上国外先进企业长期的技术垄断与封锁，锂电池隔膜成为最后一个实现国产化的锂电池关键材料，其发展大致可分为三阶段：2010 年以前的进口依赖、2010-2014 年的技术积累，以及 2014 年至今高速发展，其中到 2017 年末，国内隔膜市场已基本实现国产化，并逐步打开海外市场，且全球市场占比显著提升。

2017 年，我国锂电池隔膜出货 14.46 亿平方米，2023 年大幅增至 171 亿平方米，2013-2023 年期间年均复合增长率为 50.84%，其中 2023 年同比增长 30.53%。不同工艺出货占比显示：湿法隔膜出货占比总体持续提升，2017 年占比 54.51%，2019 年占比总体稳定在 70%以上，其中 2023 年占比 72.51%。伴随国产隔膜质量提升及我国隔膜行业高速发展，我国隔膜企业在全球隔膜领域竞争力进一步提升，2023 年全球市场占比已达 80%以上。

3. 主要企业及竞争格局

行业内主要企业分为国内企业和国外企业，国内湿法隔膜企业主要有恩捷股份、星源材质、中材科技、沧州明珠、璞泰来等；国外湿法隔膜企业主要有日本旭化成、韩国 SKI、日本东丽。万得统计显示：我国隔膜主要上市企业包括恩捷股份、璞泰来、星源材质、中材科技和沧州明珠。

高工产研统计显示：2021 年，全球隔膜行业主要企业包括恩捷股份、星源材质、中材科技、旭化成、日本东丽、中兴新材等，其中我国隔膜已具备显著的竞争优势，恩捷股份全球市场占比 31%稳居行业第一。我国隔膜行业集中度高，2021 年湿法隔膜企业主要包括恩捷股份、中材科技、星源材质和金力股份等，其中恩捷股份市场占比 56.10%。

4. 发展趋势

结合锂电池隔膜行业现状及技术特点，以及锂电池行业发展趋势，预计隔膜行业发展趋势主要包括：

一是湿法涂覆将成为隔膜行业发展方向。湿法隔膜较干法隔膜成本高，但孔隙率和透气性好，可以生产出更轻薄的隔膜，同时通过涂覆技术对湿法隔膜改性处理，可进一步提升湿法隔膜抗刺穿能力和安全性。涂覆材料方面将更加多元化，涂覆材料包括陶瓷、PVDF、芳纶等。

二是行业集中度将持续提升。隔膜是锂电池四类关键材料中壁垒最高的细分行业，壁垒主要体现在工艺、设备、资金和客户四个维度。其中工艺难度在锂电四类关键材料中较高，隔膜良率也偏低，良率高低将影响企业盈利水平；而隔膜生产设备具有非标、定制化特点；隔膜属于典型重资产行业，单位投资额度较高。为此，头部隔膜企业具备产能、成本、技术和客户优势，其市场占比将持续提升，龙头企业也将通过并购整合进一步抢占市场。

三是我国隔膜全球市场占比仍将维持高位并进一步提升。伴随国内隔膜企业技术日趋成熟，全球竞争优势将进一步增强。同时，隔膜企业设备端向着更大宽幅、更高线速方向迭代，我国中高端隔膜龙头企业借助良好产品质量、较强的产能扩展能力，海外市场占比将提升，总体预计我国隔膜全球市场占比将维持高位且进一步提升。

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