动力电池、储能电池行业发展迅速，把握锂电行业高速发展期
思瀚产业研究院    2022-10-16

从 2021 年开始，全球锂电市场需求有明显的提升。反观供给端，目前全产业链的 产能供给相对缓慢，有效供给不足，需要大规模扩张来满足市场需求。

2020 年 11 月 8 日《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》中要求：到 2025 年，新能源汽车新车销 售量要达到汽车新车销售总量的 20%左右。我国新能源汽车销量占比需要从 2021 年初 的 5%左右上升到 20%左右，每年的年复合增长率必须达到 30%以上，新能源汽车产业 供给侧需全面发力，带动了锂离子电池行业的高速发展，对上游锂电材料的需求亦将逐年大幅提升。

数据来源：高工锂电（GGII）

（1）动力电池市场概况

在动力电池方面，受新能源汽车行业快速发展的影响，动力电池的产量也出现了快速增长。目前，中国拥有全球最大的消费市场和新能源汽车销售额。在过去 5 年内，中 国市场动力电池需求均位居世界首位，2020 年中国动力电池终端消费需求占比达到了 44.10%，即使补贴退坡，伴随着中国政府对于新能源汽车整体及其生态链的大力支持， 中国锂离子动力电池行业发展前景广阔。

2016-2020 年，由于我国对新能源汽车市场出台了一系列的扶持政策，推动电动车 行业上游锂电行业的迅猛扩张，五年间年复合增长率达到了 24.30%；虽然新能源购车 补贴将于 2022 年底结束，但国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》 中指出，到 2025 年，新能源汽车新车销量要达到汽车新车销量总量的 20%左右，宏观 政策层面依旧支持新能源市场向好发展。2021-2025 年我国动力电池终端需求复合增长 率将达到 40%，2025 年达到 360GWh。

根据中国汽车工业协会数据统计，2018 年至 2021 年，我国新能源汽车销量已从 120 万辆增长至 352 万辆；根据高工锂电的调研数据，2021 年我国动力电池出货量已达 220GWh，同比增长 175%。

（2）储能电池市场概况

在储能电池方面，回顾我国储能锂电池发展历程，2018-2020 年国内储能市场处于 示范应用期，此阶段电力储能商业模式仍在探索中，受到中国“新基建”的推动，以及 海外需求市场的刺激，储能锂电行业进入起步期，示范应用项目加快建设。

2020 年以来，随着国内电力市场市场化改革往深水区推进，叠加中国“双碳”目 标的提出，电力市场交易机制日益明晰、储能商业模式也逐渐清晰。

与此同时，受益于 国家政策支持、中国“新基建”投资推动、海外市场需求刺激，以及锂电池自身成本下 降及等多重利好因素拉动，我国储能锂电池市场已迎来爆发节点。2021 年 7 月，国家 发改委、能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》（以下简称“《指导意 见》”），对新型储能产业的发展提出了全局性的思路。

《指导意见》提出，到 2025 年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变的发展目标。市场环境和商业模式基 本成熟，装机规模达 3,000 万千瓦时以上，新型储能在推动能源领域“碳达峰”“碳中 和”过程中发挥显著作用。

2022 年 2 月，国家发展改革委国家能源局印发《“十四五” 新型储能发展实施方案》的通知（发改能源〔2022)209 号），《“十四五”新型储能发 展实施方案》指出，新型储能是构建新型电力系统的重要技术和基础装备，是实现碳达 峰碳中和目标的重要支撑，也是催生国内能源新业态、抢占国际战略新高地的重要领域。 “十三五”以来，我国新型储能行业整体处于由研发示范向商业化初期的过渡阶段，在 技术装备研发、示范项目建设、商业模式探索、政策体系构建等方面取得了实质性进展。

在“双碳”目标下，加大力度推广新能源已成为大趋势，由于新能源发电存在供应 随机性，发电功率不稳定，并网困难等问题，导致我国弃风弃水弃光现象依然突出。国 家能源局数据显示，2020 年我国“三弃”电量达到 519.6 亿千瓦时。在我国日益加大发 展新能源产业的背景下，发展新能源储存技术显得愈发重要。

根据中关村储能产业技术 联盟的统计，2017-2021 年，我国储能锂电池出货量逐年增长，2021 年达到 48GWh， 同比增长 196.30%，2025 年我国储能锂电池预测出货量将超过 180GWh，储能锂电池市 场正式进入加速发展期。随着政策对新型储能支持力度加大、电力市场商业化机制建立、 储能商业模式清晰、锂电池成本的持续下降，储能电池出货量将持续上升。

石墨负极材料是较为理想的锂电池负极材料，具有稳定性高、导电性好、资源丰富 等优点，石墨负极材料中主要应用的产品类型为人造石墨、天然石墨、复合石墨等，其中由于人造石墨具备循环寿命长、倍率性能好、膨胀系数低等优点，逐渐成为国内市场 主流，市场份额也在逐年扩大。

人造石墨生产大体要经过“破碎、造粒、石墨化、筛分” 四大环节，可再细分为预处理、热解、球磨筛选、石墨化、筛分、除铁等十余个小工序， 核心工序为石墨化及造粒，对负极材料性能如克容量、倍率性能等影响较大。

得益于人 造石墨在长循环寿命和快速充放电两方面的优势显著，未来人造石墨负极材料预计将被 更加广泛地应用于锂电池的生产，并进一步应用至新能源汽车动力电池及储能电池等领 域。