复合肥行业未来发展趋势
思瀚产业研究院    2023-03-16

1、种植面积总量和单位产量有效支撑对化肥的刚性需求

从长期来看，复合肥的使用是农业必然的发展趋势，国内市场空间巨大。我国 2003 年以来农作物总播种面积呈现波动向上的整体趋势，从 2003 年的 1.52亿公顷增长至 2020 年的 1.67 亿公顷，复合年均增长率为 0.56%，未来预计仍将保持类似的发展趋势。

考虑到我国农作物单位产量不断提高的因素，预计国内农作物种植对化肥的刚性需求也将稳中有升。2015 年，农业农村部发布《到 2020 年化肥使用量零增长行动方案》，提出到 2020 年实现化肥用量零增长的目标。上述方案的提出和实施将倒逼国内化肥利用率提升，鉴于复合肥的利用率比单质肥更高，故复合肥的施用比重有望提高。

2、农产品种植结构优化，为复合肥市场带来巨大需求

农业供给侧结构性改革持续推进，经济作物播种面积平稳增加，种植结构和供给结构不断优化。近年来我国经济作物在农作物播种面积中的占比逐年提高，2020 年我国经济作物播种面积达到 50,718.97 千公顷，与 2010 年 46,884.06 千公顷相比增加 8.18%，占农作物播种比重由 2010 年的 29.57%增加到 2020 年的30.28%，未来预计仍将继续增长。经济作物对肥料数量和配比的要求普遍高于粮食作物，对复合肥的需求也高于单质肥的需求。

此外，随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，居民膳食结构不断改善，食物消费也日趋多样化，长期来看，这种趋势将促进农产品种植结构优化，进而增加复合肥的市场需求。

3、市场竞争激烈，逐步进入行业整合期

目前国内复合肥市场竞争异常激烈，传统复合肥产能过剩，在建和拟建复合肥项目不断增加。随着国家对粮食生产提出新的要求、化肥行业优惠政策支持力度的减弱、环保政策的陆续出台，生产成本高、技术落后、污染严重的企业会被淘汰，企业向规模化发展会是必然。

随着农业现代化进程的推进，规模化种植对化肥产品质量、供应能力和配套的农化服务提出了更高的要求，质量好、品牌佳、规模大的企业有望进一步提升其市场份额，产能集中度会越来越高。竞争的白热化将推动行业走向整合，并购、合作将成为行业新常态。

4、产品差异化，新型肥料是产业升级的方向

传统复合肥产能严重过剩，新型复合肥将成为复合肥行业调整发展的重要方向。未来以缓控释肥、硝基复合肥、水溶性肥料、微生物肥料等为代表的高效、环保新型肥料产品将获得迅速发展，是复合肥产业结构调整升级的方向，将会得到国家政策的大力扶持。

目前来看，加大技术创新力度、提升农化服务水平是化肥龙头企业绝地突围不得不做好的两件基础事情。参考国外化肥市场发展规律，目前我国化肥行业处在从粗放式到精耕细作式发展的转型时期，加大科研资金的投入、提高科技创新力度、完善产业链服务成为具备市场竞争力的基本条件。

5、服务升级模式创新

当前，种植业已经开始向信息化、集约化和专业化方向发展，复合肥行业也将进入“精确销售”和“多渠道融合”时代。下移销售重心，抓住新型农资消费群体，才能抓住未来市场，品牌、渠道、服务将成为复合肥企业的核心竞争力。复合肥企业营销模式将“由大而全”经营向品牌建设转型、由传统同质化经营向差异化营销转型、由单纯产品销售向经营综合服务转型。

6、互联网+、拓展渠道、拥抱变革

互联网能够提供高效、快捷的信息获取渠道，降低信息不对称带来的成本和风险。化肥产业也意识到互联网未来会成为这个行业不可缺少的角色，积极引入互联网可以提升整个化肥产业的信息传播效率、销售效率。通过自建电商或者加入其他电商平台，将化肥商品名称、生产厂家、质量、价格等信息在网上透明显示，让农户清清楚楚、明明白白交易，解决化肥传统销售模式造成的层层加价、价格虚高等痛点。

目前来看，除了传统的互联网电商企业如阿里巴巴、京东开始开设农资销售频道，绝大多数排名靠前的化肥企业都已经开发自己的电商平台，部分企业不仅销售自产化肥，还销售其他厂家生产的化肥。一些农资电商业务开展时，并不是以农资销售而是以农业服务为切入点。通过农业服务获取客户，通过农技问答等方式增加用户粘性，拓展如农资销售、农机销售、农业金融、农业保险等业务。