大宗供应链服务业主要特点及竞争情况
思瀚产业研究院 厦门象屿    2023-05-23

（一）行业主要特点

近年来，国家陆续出台了关于供应链行业发展的重要政策，有效地促进了供应链行业的快速发展。为应对市场供需变化的不确定性，国家高度重视供应链安全稳定，尤其粮食、能源安全是关系国家经济社会发展的全局性、战略性问题，供应链行业重要性进一步凸显。总体来看，供应链行业呈现以下特点：

1、制造业发展为大宗供应链服务业务创造巨大增长空间

改革开放以来，我国充分利用市场规模优势、人口红利优势及产业配套资源优势等，积极参与全球化背景下世界范围内的产业分工和转移，取得巨大成功。其中，制造业为快速发展的重要产业，中国主要工业品生产能力显著增强，在世界 500 种主要

工业品中，我国已有约 220 种产品产量居全球第一位，已成为全球制造业第一大国。制造业对大宗商品的巨大需求为大宗供应链服务业务提供了巨大的市场空间，而大宗供应链服务业务的发展也带动了多式联运、全程物流等综合物流服务的需求提高，成为大宗物流服务发展的重要推动力量。

2、供应链行业服务模式逐步向综合服务商模式转型

随着制造业企业日益专业化、规模化，制造业企业由单纯追求“价格低廉”转变为更加注重整体供应链的“安全、效率”，进而对原辅材料组合供应、产成品快速分销、物流配送效率、成本优化、库存安全和周转效率提出了更高要求。

为满足制造业企业对业务效率的需求，大宗供应链行业的服务模式将逐渐由传统大宗商品贸易商模式转向供应链综合服务商模式，行业的转型趋势将促使大宗供应链企业不断提高综合服务实力，并实现与先进制造业、现代农业等产业链的深度融合。

3、大宗供应链行业的市场集中度逐渐提升

我国制造业的蓬勃发展催生了对大宗供应链服务的巨大需求，当前大宗供应链行业的市场格局主要呈现“大而散”的特点：在“大”上，大宗供应链服务市场的总体规模随着制造企业对物资采购和产品分销需求的增长而扩大，产品品类已拓展至金属、化工、农产品等众多板块；在“散”上，大宗供应链服务企业的规模普遍偏小。

头部供应链企业拥有相对稳定的上下游渠道、较为丰富的贸易商品品类、较为成熟的风险管控机制和较强的供应链综合服务能力，依托该等企业在资源、物流、风控等方面积累的核心竞争优势，大宗供应链服务行业的市场集中度正在逐渐提升。

4、现代信息技术发展推动供应链服务行业数智化转型

国务院发展研究中心指出，在现代信息技术发展等因素的驱动下，未来全球供应链将呈现很多新的发展趋势，其中，云计算、大数据、人工智能、区块链等数字化技术已逐步渗透到供应链服务行业，并在供应链服务企业拓展增量市场、提高服务效率等方面扮演着越来越重要的角色，中国应抓好技术发展和行业模式转型的重要机遇，提升在全球供应链中的地位。

目前，供应链行业已逐步具备信息化、数字化、网络化、可视化、自动化等先进技术特征，现代信息技术将根本改变供应链服务企业的运作方式和服务模式，推动供应链服务行业向精细化、专业化、智能化的方向转型。

5、行业周期性受经营模式影响，季节性与大宗商品的具体细分密切相关

大宗供应链服务行业的周期性主要与经营模式相关，大宗供应链服务行业的经营模式通常包括商品买卖模式和商品流通综合服务模式，其中，商品买卖模式是行业诞生之初的盈利模式，但由于行业进入壁垒不高，行业同质化竞争日益激烈，利润难以为继，行业开始转型提供商品流通综合服务模式。商品买卖模式的利润来源主要依靠大宗商品价格波动所形成的买卖价差，利润空间较大程度受到大宗商品价格影响，周期性相对较强；而商品流通综合服务模式的利润来源主要依靠提供大宗商品流通的综合服务，对大宗商品价格波动趋势的依赖性较弱，周期性相对较弱。

大宗供应链服务行业的季节性与大宗商品具体细分产品品类密切相关。例如，农产品通常在一年中特定的季节播种，经过生长成熟之后，又在另一个季节收获，这种生长周期的循环使得农产品相比基础金属或者能源化工品具有更加明显的季节性波动规律，因而大宗商品供应链服务中的农产品供应链服务具有较强的季节性特征。

（二）行业竞争情况

我国制造业的飞速发展催生了对大宗供应链服务的庞大需求。根据测算3，2022 年，我国大宗供应链服务市场规模为 55 万亿左右。物产中大、建发股份、厦门象屿和厦门国贸等头部大宗供应链企业凭借规模、服务、风控、资金等优势抢占市场，2022 年我国 CR44市场占有率为 4.18%。目前，我国大宗供应链服务市场形成了以四家地方国有供应链服务企业为主，大量中小型大宗供应链服务企业为辅的竞争格局。

在国内大宗供应链服务领域的主要竞争对手为厦门象屿、物产中大、建发股份、厦门国贸，其在经营相同的大宗商品品类或在服务相同产业链上下游各环节时，基于采购、分销、全程物流、库存管理、信息咨询等服务效率、服务质量方面存在不同程度的竞争。

目前，大宗供应链服务行业已经进入向综合服务和数智化服务发展的转型期，率先完成转型并取得更多客户认可的企业将进一步增强市场竞争力。