全球电线电缆行业发展概况
思瀚产业研究院 华通线缆    2023-06-14

1、全球电缆行业步入中速增长阶段，绝对规模稳步增长

电线电缆广泛应用于国民经济各个部门，是现代经济和社会正常运转的基 础保障。电线电缆行业的发展水平也是一个国家制造业水平的标志和缩影。

全球电线电缆行业已步入稳定增长阶段，且在一定程度上呈现存量竞争的 特征。2003-2007 年，在世界经济持续增长的大背景下，全球金属绝缘电线电缆 规模（导体重量）年复合增长率达 5.60%，增速较快。2008 年金融危机致使需 求下降，2010 年以来电缆行业随着经济复苏而恢复增长态势。

随着中美贸易摩擦的紧张局势持续以及新冠病毒的全球大流行，终端市场 需求疲软，全球金属电缆的增长放缓并出现一定下滑。受 2020 年度全球绝缘金 属电线电缆需求大幅收缩约 6 个百分点的影响，2012-2020 年期间，全球电缆行 业年复合增长率 1.59%；CRU预计 2021 年全球绝缘金属电线和电缆消费量将同 比增长 5%以上，到 2022 年，全球电缆总需求将再次保持高于历史平均水平的 健康速度增长；且预计 2021-2026 年全球金属电缆需求的复合增长率约 3.0%左 右。

2、亚太和新兴市场承接产能转移，产销景气度超过全球水平，欧美发达国家整体呈净进口态势

（1）亚太和新兴市场承接产能转移，产销景气度超过全球水平

上世纪末期以来，随着以中国为代表的新兴市场经济的持续增长，全球电缆的生产与消费重心逐渐向亚太等新兴经济区域转移，推动中国、印度等国家电缆产业的快速发展，中国已成为全球最大的电线电缆生产和消费国。2005 年至 2018 年，以中国为代表的新兴市场的消费量占比呈上升趋势。

（2）全球线缆行业的供给结构：发达国家整体呈净进口态势

欧美日等发达国家工业化较早，在二十世纪末已经形成了成熟的电缆产业链并贡献了当时全球大部分的产能和需求，至今仍在全球供销中占据重要位置，引领行业发展，且基本垄断了全球高端市场，但整体呈净进口态势。

注：CRU披露了 2017 年各地区的消费量、占比及全球消费总量，各地区净出口量，假设―产量=销量=消费量+净出口‖可测算各地区的产量，结合 2017 年中国线缆行业主营业务收入 12,180亿元，可测算各地区的收入规模。电线电缆料重工轻且原料价值高，具有―以销定产‖的产业特征，因此，宏观分析中假设产量等于销量（产量=销量=消费量+净出口），且各地区销售收入测算中未考虑附加值差异，但不影响宏观分析的有效性。

3、全球行业集中度不断提升，发达国家市场已经呈现寡头竞争的格局

全球电缆领先企业主要分布在意、法、美、日等发达国家，以普睿司曼为代表的行业巨头，凭借着技术、品牌与资金优势，通过全球建厂或产业并购突破地理限制扩大规模，并聚焦高端获取超额盈利，而中小企业迫于原料价格波动及资金压力逐渐退出。这种领先企业规模化和专业化并重的情况，促使全球尤其是成熟市场的集中度逐步提高，其中，发达国家市场已经呈现寡头竞争的格局。

据思瀚产业研究院整理数据，2020 年，美国前 10 名线缆制造商（如通用、百通、康宁、南线等）占据了市场份额的 70%左右；日本 7 大线缆企业（如古河、住友、滕仓、日立、昭和等）占市场份额的 65%以上；法国五大线缆企业（耐克森、新特等）包揽了法国市场的营业额，占据了法国市场份额90%以上；而中国整个电线电缆行业集中度极低，CR10 约为 18%。

4、行业标准逐步提高，安全、环保成为发展新趋势

随着世界各国对环境保护的日益重视，安全和环保性能逐渐成为评价电线电缆产品性能的重要指标。目前，欧盟、日本和我国等均已颁布法规，禁止生产、进口或使用不符合相关安全性、环保回收要求的低端产品。

更多本行业研究分析详见思瀚产业研究院《2023-2028年中国电线电缆行业发展态势及投资前景预测报告》，同时思瀚产业研究院还提供、产业研究、可行性研究报告、商业计划书、产业规划、概念性规划等解决方案。