高端装备零部件精密加工行业概况及未来发展趋势
思瀚产业研究院 中航科电测控    2023-08-04

（1）高端装备零部件精密加工行业概况

高端装备零部件精密加工是指综合运用计算机技术、新材料技术、精密制造与测量技术等现代技术，通过塑造变型、熔化压铸、数控切削、精密焊接等成型手段将金属等材料加工成预定设计的产品。高端装备精密零部件产品具备高尺寸精度、高性能要求等特点，目前已广泛应用于航空航天、武器装备、半导体等众多领域。

高端装备零部件精密加工行业发源于 20 世纪 60 年代初的日本、欧美等经济发达国家和地区。随着工业技术和信息技术的迅速发展，精益制造、柔性生产等先进生产管理理念出现并广泛应用于装备零部件加工行业。日益多样化的市场需求和日益加剧的市场竞争，使得大型制造商逐步将高端装备零部件精密加工业务外包给专业性更强的精密加工企业完成。因此，现代化的专业精密加工企业大量涌现。

我国高端装备零部件精密加工行业起源于 20 世纪 80 年代；在当时全球制造业向新兴市场转移的浪潮以及改革开放带来的良好投资环境下，我国成为全球吸引境外投资的重要基地。众多知名制造业公司前来投资建厂，催生了我国精密加工行业的出现。随着我国的航空航天、武器装备、半导体等科技行业跨越式发展，高端装备零部件采购需求快速增加，行业内企业发展迅猛。目前，中国已经成为高端装备零部件精密加工行业的重要基地。

高端装备零部件精密加工行业具有以下特点：

1）高端装备零部件产品具有定制化特点

高端装备零部件的下游应用领域较多，而不同领域产品在形态结构、性能要求、规格尺寸等方面均存在差异，不同客户对自身产品亦有各自独特的工业设计，生产商则需要依据各终端产品的特定要求对高端装备零部件进行单独设计和生产，满足客户的多样化需求。因此，高端装备零部件精密加工商通常根据下游厂商不同的整体方案来完成产品定制化开发设计及生产制造，相关产品具有较强的定制化特点。

2）大客户战略是国内精密加工行业优质企业的优先选择

高端装备零部件生产需要高价值的精密设备，固定成本较高。而高端装备零部件产品专用性较强，若企业以小客户为主。

（2）高端装备零部件精密加工行业未来发展趋势

1）精密加工技术水平日益提高，生产自动化程度和智能化程度不断提升

高端装备零部件精密加工对产品的精密度有较高要求，其过程一般需要先进的生产设备和高质量的生产环境提供基本支持，对人员的技能要求亦较高。近年来，精密焊接技术、数控技术、机械加工技术和精密装配技术等多种精密制造核心工艺已广泛应用于高端装备零部件制造，为下游客户提供多样化、多品种、工艺复杂、精密度高的高端装备零部件产品制造服务。

在航空航天、武器装备、半导体等行业迅速发展的背景下，下游客户对产品的精度、质量、交期等要求越来越高。一方面，高端装备零部件精密加工企业仍将持续提高研发设计水平，提升数控、精密焊接等技术水平和信息化管理程度；另一方面，通过自动化设备的应用，高端装备零部件精密加工企业不仅可以减弱对人员技能的依赖程度，还能提高产品稳定性，在降低人员工作负荷的同时提高生产效率。

2）行业专业化发展趋势明显

高端装备零部件精密加工企业对产品应用的特定下游客户行业的经验积累不同，使得企业会利用自身条件和竞争优势，选择特定下游行业领域发展并提供服务，以满足下游客户对高端装备零部件的定制化、精度高、交付快等要求。

高端装备零部件精密加工行业下游客户一般为大型制造商，其逐渐将技术研发、工艺设计、品牌建设和产业链整合作为竞争核心，而把相对繁杂的高端装备零部件精密加工环节外包给专业性更强的现代化精密加工企业完成。制造商对供应商通过评审等特定程序后，为保证其自身产品质量的可靠性、运行的稳定性、经营成本的可控性，在选择供应商时对其专业化程度要求较高，针对产品质量、交货及时性和供应商业内声誉等方面进行综合衡量，因此提高了整个高端装备零部件精密加工行业的专业化水平。

3）行业内企业与客户的合作日益紧密

高端装备零部件精密加工企业，在与不同细分领域的客户合作中，通过深入参与客户产品设计、后续参数修改等方式，巩固与客户的合作关系。

为保证产品质量与交付周期，节约前期认证成本和研发投入，下游客户一般将高端装备零部件供应商引入部分研发设计中，由供应商根据其生产工艺，提出建设性解决方案并试制出满足终端产品制造商要求的产品，有利于减少客户对生产资金和新产品研发资金的占用，有效缩短新产品的开发和供货周期。双方由此发展成为一种长期稳固、协同发展的合作伙伴关系。

4）行业集中度将不断提高

国内高端装备零部件精密加工企业数量庞大，服务的客户遍布航空航天、武器装备、半导体、通讯、医疗、汽车、新能源、机电等众多行业。行业整体已经形成足够的产业规模，但行业集中度不高，行业绝对龙头企业尚未形成。

行业内规模较大或专注特定领域的企业，拥有先进的技术和设备，资金实力较强。其在先进的管理理念指导下，为客户提供定制化的高端装备零部件精密加工服务。同时，通过与战略客户建立长期稳定的供应链关系，逐步扩大企业的经营规模、增强其整体实力，提高企业的市场占有率，进而提高行业整体集中度。

（3）细分应用领域基本情况及发展趋势

1）航空航天

①航空工业

航空工业是国家战略性高新技术产业，是国防空中力量和航空交通运输的物质基础。大力发展航空工业，是满足国防战略需要和民航运输需求的根本保证，是引领科技进步、带动产业升级、提升综合国力的重要手段。

根据前瞻产业研究院统计数据显示，2020 年我国航空装备产业营收规模已接近7,000 亿元，根据《中国制造 2025》路线图，航空装备产业规模复合增长速度为 15%，到 2023 年产业营收规模有望达到万亿元。产业链的核心环节包括原材料、零部件、核心系统、总装等部分，各产业链环节都最终服务于军民用航空市场，用于军民用飞机的生产制造。

在军用航空工业领域，我国正处于新型航空装备加速列装和原有型号更新换代的关键时期，军品订单有望在五年军品周期“前松后紧”的规律下继续呈现加速释放态势，行业基本面继续加速改善的趋势明确。且长期来看，随着军费的适度稳定增长，行业高景气度的持续性强，成长属性明显。

2022 年全球拥有军机数量前三的国家为美国、俄罗斯、中国，军机数量分别为13,300 架、4,182 架、3,284 架，我国军机数量不足美国的四分之一，差距较大，未来具有较大提升空间。对比中美军机的细分领域，我国在作战飞机、特种飞机、加油机、运输机等方面较美国仍有差距，作战飞机数量约为美军的 57%，而特种飞机、加油机、运输机、武装直升机、教练机等机型数量仅为美军的 16%左右。

到 2035 年我国要初步建成现代化战略空军，具备更高层次的作战能力。建设一流军队已成为国家发展战略，以“20 系列”为代表的国产先进战机已进入批产列装阶段，订单有望加速释放，带动我国航空产业景气度进一步提升。我国目前在役战斗机以二代机、三代机为主，四代机列装数量较少，较美国存在代际差别，新机型更迭势在必行。根据预测数据，未来 20 年，我国包括战斗机、运输机和轰炸机等在内的军用飞机带来的军用航空零部件市场规模将达到 4,700 亿元。

在民用航空工业领域，据前瞻产业研究院数据显示，我国民用航空飞机零部件总产值连年稳定增长，2022 年将达 269 亿元。

而根据中国商用飞机有限责任公司发布的2022-2041 年民用飞机市场预测年报，未来 20 年全球民机交付量将达到 42,428 架，总价值达 6.4 万亿美元；中国新机交付量将达到 9,284 架，总价值约 1.5 万亿美元。我国民用飞机有长足发展空间，亦为我国民用航空高端装备零部件带来增量空间。未来国内优秀的航空高端装备零部件精密加工主体将获得巨大发展。

②航天工业

航天工业是国家战略性产业，是维护国家主权领土完整和政治安全的重要保障。航天装备不仅包括了运载火箭、卫星、飞船、空间站、深空探测器等空间飞行器，还包括弹道导弹以及相关地面设备等众多领域。航天装备水平是代表一国航天能力的核心标志，也是衡量国家综合国力的重要标志之一。

经过建国以来几十年的努力，我国航天工业已经由最初的单纯仿制逐步发展到目前自行研制为主，而且正向低成本、快速反应制造的方向发展，在一些领域实现了相当数量关键工艺技术的突破，有些已接近国际先进水平。航天产业是我国少数几个水平先进、可在国际市场上与发达国家竞争的产业之一。

在运载火箭领域，运载火箭作为将卫星、飞船、空间站、深空探测器等推入预定轨道的载体，其发展与后者的发展状况紧密相关，为保证我国卫星、空间站、载人航天与探月工程等重大航天工程的顺利推进，我国运载火箭的发展也十分迅速。截至2022 年 3 月末，具有自主知识产权和较强国际竞争力的“长征”系列运载火箭已成为我国运载火箭的主力，长征系列运载火箭具备发射低、中、高不同轨道、不同类型卫星的能力，现役共 15 种型号，另有多个型号在研。

未来，受多种因素的牵引，我国运载火箭产业仍将呈现快速发展的趋势：一方面，国家级重大工程任务，例如中国载人航天工程、嫦娥工程等，均需要通过运载火箭执行空间运输任务；另一方面，国际商业发射市场需求日渐旺盛，进一步拉动了运载火箭的市场需求。

根据国家制造强国建设战略咨询委员会《中国制造 2025 重点领域技术路线图》，到 2020 年，我国形成新一代火箭型谱，基本建成主体功能完备的国家民用基础设施，满足我国各领域主要业务需求，完成载人航天与探月工程三步走任务，空间信息自主应用自主保障率达到 60%以上，形成较完善的卫星及应用产业链。

到2025 年，建成高效、安全、适应性强的航天运输体系，布局合理、全球覆盖、高效运行的国家民用空间基础设施，形成长期稳定高效的空间应用服务体系，具备行星际探测能力，空间信息应用自主保障率达到 80%，产业化发展达到国际先进水平。我国运载火箭产业蓬勃发展将带动航天领域高端装备零部件精密加工业务持续保持景气。

在导弹领域，导弹是当今以体系化对抗为核心的现代战争模式中的主攻手，其具有射程远、速度快、精度高、威力大等特点。而导弹技术是以微电子、计算机、光电转换等信息技术为核心，以自动化技术为基础发展起来的精确打击武器系统，是当今世界上最复杂，也是发展最为迅速的军事科学技术之一。

与此同时，导弹属于技术高度密集型的武器装备，一枚现代导弹集成了大量高新尖端军事技术；导弹武器装备的研制过程高度复杂且难度极大，涉及学科广泛、研发周期长、费用昂贵，研制风险比其他常规武器大，世界范围内能独立研制生产导弹系统的国家屈指可数。因此，导弹的研制技术水平也成为衡量一个国家国防现代化程度的重要指标之一。

国防建设的大力推进作为导弹行业需求释放的主要来源，进入 21 世纪以来，我国国防开支保持较快增长，近几年国防预算增幅均超过 GDP 增幅。随着我国经济发展进入新常态，未来十年的国防开支年复合增速有望继续保持较高水平，有力地支持我国导弹工业现代化建设与发展。在国际安全形势方面，随着世界经济和战略重心加速向

亚太地区转移，世界范围内及我国周边安全形势日趋复杂，导弹作为重要的武器装备，对战略威慑、压制以及实战均具有极其重要的影响。未来，为维护国家安全和发展利益，国家在导弹工业相关投入预计仍将保持较快增长，导弹相关高端装备零部件精密加工业务将有较大发展空间。

2）半导体领域精密加工

半导体设备厂商往往为轻资产模式运营，其绝大部分关键核心技术需要以高端精密零部件作为载体来实现。半导体设备高端精密零部件具有高精密、高洁净、超强耐腐蚀能力、耐击穿电压等特性，生产工艺涉及精密机械制造、工程材料、表面处理特种工艺、电子电机整合及工程设计等多个领域，是半导体设备核心技术的直接保障。半导体设备的升级迭代很大程度上有赖于高端精密零部件的技术突破，因此，半导体高端精密零部件不仅是半导体设备制造环节中难度较大、技术含量较高的环节之一，也是国内半导体设备企业“卡脖子”的环节之一。

近年来，全球半导体设备市场规模逐步扩张。据 WSTS 统计，2011 年到 2021 年，全球半导体产品市场规模从 2,995 亿美元迅速提升至 5,559 亿美元，2022 年将达到约5,800 亿美元,预计到 2030 年，全球半导体市场规模有望达到万亿美元。半导体设备的市场景气度与半导体市场规模高度相关。根据 SEMI 统计，全球半导体设备销售规模从 2011 年 435.3 亿美元增长到 2021 年的 1,026.4 亿美元，预计到 2030 年全球半导体设备销售额将增长至 1,400 亿美元。根据精密零部件占半导体设备市场规模的比例为25%进行测算，半导体设备精密零部件全球市场规模 2021 年约为 257 亿美元，并有望在 2030 年达到 350 亿美元。

2021 年中国大陆半导体设备的销售额达 296.2 亿美元，占全球半导体设备市场规模的 28.86%，第二次成为全球半导体设备第一大市场。根据前瞻产业研究院的预计，我国半导体设备行业将持续高增长，预计 2022-2027 年我国半导体设备行业规模的复合增速约为 15%，2027 年国内半导体设备市场规模将达到 685 亿美元。随着国内对半导体设备需求的不断提高，综合考虑我国的政策支持及技术突破、国家对产业链安全重视程度不断提升，内资半导体高端精密零部件制造企业将得到进一步发展。

3）其他领域

除上述工业领域外，高端装备零部件精密产品还广泛应用于地面武器、工程机械、医疗器械等多个行业，随着我国国民经济结构的调整、供给侧改革的深化、国防建设的持续投入，从长期来看，高端装备零部件精密加工下游行业仍将保持持续发展。