功能性保护套管在下游应用领域发展情况
思瀚产业研究院 骏鼎达    2024-03-15

高分子改性保护材料应用在汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等国民经济的各行各业当中，成为社会经济发展不可或缺的基础保护材料之一。

（1）汽车行业

① 全球汽车行业发展情况

汽车产业历经百年发展，是包括美国、日本、德国、法国在内的众多工业发达国家的国民经济支柱产业之一。从地域分布上看，全球汽车生产基地主要集中于亚太、欧洲和北美，呈现多极化市场格局。近十年，全球汽车生产端呈现出一定波动，行业在“缺芯”、工人受限等情况下，生产受到明显抑制。2021年来，伴随着全球经济的复苏，行业生产回归正常化，根据国际汽车制造商协会统计数据，2022 年全球汽车产量达到 8,502 万辆，同比增长 6.00%。

消费端看，全球汽车行业的消费重心正逐渐由以美国、欧洲和日韩为代表的传统市场向以中国、巴西、印度为代表的新兴市场转移。2019 年以来，受全球宏观经济的影响，全球汽车销量有所下降；但 2021 年开始，由于下游市场需求的释放，全球汽车销售进一步回暖，根据国际汽车制造商协会统计数据，2022年全球汽车销量为 8,163万辆。

② 我国汽车行业发展概况

A、我国汽车市场平稳发展，展现出较强韧性

我国已成为汽车产销大国，汽车生产以及销售在全球市场中占有一定影响力。近年来，全球汽车市场有所下滑，但是中国市场却展现出较强韧性，产销量均实现了高速增长。根据《中国汽车工业统计年鉴（2021 年）》数据显示，2010 年至 2020 年，我国汽车产量从 1,826 万辆增长至 2,523 万辆，复合增长率为 3.28%，汽车销售量由 1,806万辆增长至 2,531万辆，复合增长率为 3.43%。

随着疫后全球经济的稳步复苏，2021 年以来我国汽车市场重回增长状态。根据汽车工业协会发布数据，2021 年我国汽车产销均实现同比增长，结束了2018 年以来连续三年下降的局面，整体呈现出稳中有增的发展态势，全年累计汽车产销量分别为 2,608 万辆和 2,627 万辆，同比分别增长 3.4%和 3.8%。2022来我国汽车市场仍保持良好增长状态，产销完成 2,702 万辆和 2,686 万辆，同比增长 3.4%和 2.1%。

B、乘用车成为推动我国汽车产业发展的重要动力

伴随着中国经济的发展，居民购买力逐步提升，这促使更多家庭选购汽车这类重要的出行工具。在国内强大消费市场的促进下，从 2015 年开始，我国乘用车市场首次突破了 2,000 万辆以上规模，此后历年，国内乘用车市场继续保持在 2,000 万辆以上规模。根据中国汽车工业协会发布数据，2022 乘用车市场继续保持较高增长，全年产销分别完成 2,383.6 万辆和 2,356.3 万辆，同比增长11.2%和 9.5%。

乘用车是推动我国汽车市场发展的重要动力。从销售占比数据来看，我国汽车市场中乘用车是最主要的出货类别。2010 年国内乘用车销量占汽车总销售的比例便高达 76.17%，此后该比例持续攀升，2016 年达到了短期小高峰后有所下滑，但乘用车销量占比依旧处于 80%左右水平，2022 我国乘用车销量占汽车总销量的比例已进一步达到 87.71%，较 2021 年占比提升约 6个百分点。

乘用车市场的发展离不开居民的购买力水平，从目前情况看，我国乘用车市场仍有较大发展空间。对标欧美发达国家，我国汽车千人保有量相对较小，2022 年我汽车保有量 3.19 亿辆，结合 14.12亿人口计算，我国千人拥车量达226 辆，千人汽车拥车量相比于美国、欧洲、日本等发达国家还有显著差距。

未来，随着我国经济的稳步发展，居民购买力的提升以及三四线城市、西部地区汽车市场需求的释放，我国乘用车有望走进更多家庭，市场空间将进一步扩大。此外，汽车市场的提档升级亦将成为未来乘用车市场发展的主要变化，2022 年我国高端品牌乘用车销售量已经达到 388.6 万辆，同比增长 11.1%，高于乘用车增速 1.6 个百分点，占乘用车销售总量的 16.5%，占比高于上年 0.7 个百分点。在经济稳步发展的大背景下，随着更多中产阶级的崛起，中国中高端品牌乘用车市场将逐步壮大，这也将进一步推动乘用车市场的发展。

得益于乘用车市场的良好发展以及巨大潜力，我国汽车市场前景向好。目前，我国汽车产销已多年稳步全球第一，汽车大国地位彰显。未来，随着我国向汽车强国迈进，作为重要配套产品的功能性保护套管将迎来更大发展机遇，相关企业将迎来行业发展红利。

C、新能源汽车成为未来汽车行业发展方向

在碳达峰、碳中和的时代背景下，全球能源结构转型势在必行，其中，汽车作为传统的碳排放单位，在全球市场上，中国、欧盟、美国等多个地区正积极掀起一场汽车领域的变革，其中汽车电动化、电子化发展已成为普遍共识，新能源汽车正凭借强大的节能、环保属性得到了各地政府以及消费者的青睐。早期，新能源汽车由于政策支持开始兴起，此后随着产业结构的形成以及技术水平的进步，新能源汽车开始得到消费者的热衷，渗透率逐步走高。

我国作为新能源汽车行业的重要参与者，近些年市场规模不断发展壮大。数据显示，2011 年至 2021年我国新能源汽车生产量由 0.84 万辆增长至 354.5万辆，复合增长率高达 83.03%；销售量由 0.82 万辆增长至 352.1 万辆，复合增长率高达 83.35%。此外，根据中国汽车工业协会最新发布数据显示，2022 年我国新能源汽车市场表现依旧相当亮眼，2022 年我国新能源汽车产销分别完成705.8万辆和 688.7 万辆，同比增长超 90%，市场占有率达到了 25.6%。

目前，我国新能源汽车市场已从政策驱动转向市场驱动，行业市场规模、发展质量逐步提升。未来，随着新能源汽车技术研发及产业化进程的加快，新能源汽车产销规模仍将保持快速增长，根据高工产业研究院发布的数据预测，预计到 2025 年我国新能源汽车渗透率有望接近 45%，年销售辆达到 1,300 万辆。

D、新能源汽车出货量的增长将显著推动功能性保护套管的需求

根据不同的动力组合，新能源汽车主要可分为纯电动汽车（BEV）、混合动力电动汽车（HEV）、燃料电池电动汽车（FCEV）等几大类。从目前市场情况看，纯电动汽车是最主要的产品类别。

根据中国汽车工业协会发布数据显示，2022 年我国各类新能源汽车的销量亦是取得了较快增长。其中，2022 年全国纯电动汽车销售量已进一步攀升到536.5 万辆，同比增长 81.6%；插电式混合动力汽车实现销售 151.8 万辆，同比增长 151.6%，此外，燃料电池汽车由于处于产业发展初期，整体占比较低，但年销售总量亦有所增长，全年销售量为 0.3 万辆，同比增长 112.8%，未来随着该领域产业配套设施的完善以及国家政策的大力支持，市场规模有望逐步扩大。

以纯电动汽车为代表的新能源汽车，由于复杂的电气结构以及动力系统的调整，对功能性保护套管有着更大的市场需求以及更严苛的产品标准。随着相关车型出货量的逐步增长，产品的市场应用空间有望进一步深化，其中深度绑定头部车企的供应商将进一步享受到行业发展的红利。

（2）工程机械

① 我国工程机械产品类别齐全，主要工程机械销量逐步攀升

工程机械起源于十八世纪工业革命，是用于工程建设施工机械的总称，涵盖挖掘机械、混凝土机械、筑养路机械等 20 个品类，主要用于基础设施建设、房地产开发、大型工程、抢险救灾、交通运输、自然资源采掘等领域。经过多年的发展，目前我国已是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一，拥有上万个型号的产品设备。

工程机械行业俨然是我国国民经济建设的重要支柱产业，近些年，我国主要工程机械产品销售量大幅攀升，市场运行情况良好。以挖掘机、装载机、叉车等重要品类为例，2015 年至 2022 年，挖掘机年销售量由 60,514 台增长至261,346台，复合增长率为 23.24%，装载机年销售量由 73,581台增长至 123,355台，复合增长率为 7.66%；叉车年销售量由 327,626 辆增长至 1,047,967 辆，复合增长率为 18.07%。

② 全社会固定资产投资有望稳步恢复，工程机械市场需求得到提升

从 2013 年开始，我国社会投资总额不断扩大，全社会固定资产投资由2013 年的 329,318.30 亿元增长至 2022 年的 579,556.00 亿元，复合增长率为6.48%。然而，从近年增长情况来看，我国固定资产投资增速明显下滑，其中，基础设施固定资产投资总额增速下滑较为明显。

我国全社会固定资产投资总额逐步回暖。未来，在政府良好调控以及经济稳步增长背景下，我国社会投资有望逐渐恢复，其中基建投资增长有望得到提振。“十四五”新时期下，基建投资尤其是“两新一重”和新基建等基础建设得到了更多关注，随着“十四五”规划确定的一批具有战略性、基础性、引领性重要工程项目的部署以及地方债发行的稳步推进，基建投资有望保持恢复性增长态势。得益于我国基础设施投资的巨大需求，国内工程机械的市场需求将得到明显提振。

③ 存量更新以及产品结构升级将主导市场变化

我国工程机械行业正由增量市场为主向存量市场更新和增量市场升级转变。近些年，得益于国内工程机械企业的持续创新以及大力推广，我国工程机械保有量迅速提升。设备保有量的快速提升可见我国强大的市场需求，然而在目前产品本身生命周期以及环保压力的驱动下，我国工程机械行业将开始一轮新的替代。

一般来说，工程机械使用寿命普遍约为 8-12 年，在上一轮行业高峰期销售的设备已开始逐步进入更新替换周期，以重要机械品类挖掘机为例，未来几年，国内挖掘机退出比例将会进一步增加。

此外，日趋严峻的环境压力亦迫使各大使用企业加快老旧、高能耗设备的更新。目前，环境问题事关整个社会价值，相关制度体系已成为各大企业所无法触碰的刚性红线，而追求低污染、降低能耗、高性能的工程机械产品已成为业内的一致追求，但是从我国现有工程机械的结构性能来看，低排放标准的工程机械保有量较大，未来随着我国严格的排放政策的落地，国内工程机械的更新速度有望进一步加快。

④ 进军海外市场，国产品牌增长空间大

我国工程机械行业的制造技术越发成熟，国际竞争能力逐渐加强。作为工程机械制造大国，近些年我国工程机械产品已得到世界各国消费群体高度认可，我国工程机械行业在国际市场的竞争力正持续增强。2015 年我国工程机械出口总额为 189.78 亿美元，2017 年我国工程机械行业出口金额首次站上 200 亿美元关口，为 201.01 亿美元，此后我国工程机械总出口金额一直维持在 200 亿美元以上，2022 年我国工程机械出口额在 2021 年创纪录的 340 亿美元基础上，再次创新纪录，达到 443.02 亿美元。

全球工程机械行业的市场空间广阔，目前，众多中国企业已纷纷瞄准海外市场，随着我国工程机械企业加快全球化步伐，国产品牌有望迎来第二增长曲线，其中特别是针对“一带一路”沿线市场业务的开拓。“一带一路”战略持续推进下，沿线各国对建筑业的旺盛需求将显著拉动我国工程机械设备销售增长。

近些年，我国工程机械行业“一带一路”沿线市场业务规模便持续扩大，根据中国工程机械工业协会发布数据显示，2022 年 1-11 月，我国工程机械向“一带一路”沿线国家出口合计 170.6 亿美元，占全部出口的 42.3%，同比增长 31.7%，保持了较好增长势头。因此来看，得益于良好政策环境的支持以及我国承包商对沿线市场基础设施建设的深入，我国工程机械将随产能输出获得更多市场空间，伴随着国内工程机械设备需求的增长，将有力地带动功能性保护套管的市场需求。

（3）轨道交通

轨道交通主要包括普通铁路、高铁、城市轨道交通（地铁、轻轨等）以及新型轨道交通（磁悬浮轨道系统、单轨系统、旅客自动捷运系统）等。

① 铁路（包含普通铁路和高铁）

我国铁路列车产量随国家铁路投资计划强度而有所波动。铁路列车按照用途可分为铁路客车、铁路货车两大类。根据国家统计局统计数据，2021 年国内铁路客车、货车产量分别为 936辆和 39,800 辆。

我国已成为名副其实的世界铁路大国，根据国家统计局数据显示，截至2022 年末，全国铁路营业总里程已达到 15.5 万公里，同比增长 2.85%，此外，从此前历年情况来看，国内铁路营业里程均是连续攀升，2009 年至 2022 年，我国铁路营业里程复合增长率为 4.68%，整体看，国内铁路覆盖范围逐步扩大。

未来，我国铁路网络覆盖范围有望进一步扩大，增长趋势较为清晰。《“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》中便明确提出要加快建设交通强国，优化铁路货客布局；同时根据新修订的《中长期铁路网规划》，到 2025 年，铁路网规模将达到 17.5 万公里；到 2030 年基本实现内外互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地方快速通达、县域基本覆盖。

2021 年 2 月 8 日，中共中央、国务院印发了《国家综合立体交通网规划纲要》，其中明确提出要完善铁路、公路、水运等基础设施网络，构建以铁路为主干、以公路为基础，水运、民航比较优势充分发挥的国家综合立体交通网络，力争到 2035 年国家综合立体交通网络实体线网总规划合计 70 万公里左右（不含国际陆路通道境外段、空中及海上航路、邮政里程），其中铁路 20 万公里左右。因此综合看，国家铁路中长期规划清晰，随着国家交通强国建设的持续进行，以铁路为代表的重要交通网络给予居民出行更大的便利的同时，网络覆盖范围将进一步扩大。

② 高铁

我国高速铁路、快速铁路和城际铁路均使用动车组作为客运列车，以 CRH系列车型为主，并逐渐推广普及 CR 系列车型。根据国家统计局统计数据，2022年中国动车组产量为 760辆。

中国高速铁路建设进入突飞猛进阶段，“八纵八横”高速铁路网进一步完善。目前，我国“四纵四横”高铁网已建成运营，成为世界上唯一高铁成网运行的国家，长三角、珠三角、京津冀三大城市群高铁连片成网，东部、中部、西部和东北四大板块实现高铁互联互通。近些年，我国高铁营业里程仍处于不断扩大的状态下，截至 2022 年底，我国高铁营业里程已经达到了 4.2 万公里，同比2021年增长 5%，居世界领先水平。

“十四五”新发展阶段下，国家明确提出要构建快速网、基本贯通“八纵八横”高速铁路目标。根据新修订的《中长期铁路网规划》，远期我国高速铁路网规模有望达到 4.5 万公里，未来，高速铁路网将基本连接省会城市和其他 50 万人口以上大城市，我国高铁事业从萌芽到经历高速发展，即将进入一个新的发展阶段。

受益于国家战略扶持，我国高铁出海将迎来发展新机遇。经过十多年的努力，中国高铁已经完全拥有自主的知识产权和核心技术，速度快、成本低、经验丰富是中国高铁领先全球的三大优势。中国高铁出海受到国家高度重视，2009 年中国正式提出高铁“走出去”战略。2013 年中国提出以高铁取代古老的风力、马力和人力运输，重建横贯欧亚大陆的“丝绸之路经济带”和 21 世纪“海上丝绸之路”的一带一路战略，将高铁出海提升至国家战略高度。2021 年发布的《国家综合立体交通网规划纲要》中，亦是明确提出要完善面向全球的运输网络，发展多元化国际运输通道，促进国际道路运输便利化。

此外，为保障高铁的正常运行，我国高铁有着较为严格的检修标准，目前我国高铁维修按照不同运营里程和运营时限共可分为五个等级，其中一、二级修可称为“日常修”，往上三、四、五级对应称作“高级修”。自 2008 年我国高铁开始投入运营到现在，高铁即将迎来检修高峰期，根据渤海证券测算，2022 年将迎来五级维修高峰期，对应市场份额将达到 198.63 亿元；2025 年由于四级检修需求显著增长，市场规模有望突破 200 亿元。

③ 城市轨道交通

我国城市轨道交通运营总长度逐步攀升，根据中国城市轨道交通协会数据显示，2022 年我国轨道交通运营里程再创新高，截至 2022 年底，我国内地共有 55 个城市开通城市轨道交通并投入运营，累计运营线路里程达到了10,287.45公里。

此外，根据中国轨道交通协会发布数据，2022 年中国内地城市轨道交通完成建设投资 5,443.97 亿元，在建项目的可研批复投资累计 46,208.39 亿元，在建线路总长 6,350.55 公里。截至 2022 年末，全国城轨交通线网建设规划正在实施的城市共计 50 个，在实施的建设规划线路总长 6,675.57 公里。整体看，我国将步入城规交通建设、运营并重阶段，未来随着城市群、都市圈轨道交通规划的推动，我国城规交通行业将向高质量方向发展。

（4）通讯电子

① 光纤光缆

我国为全球最大的光缆生产与需求市场，近些年，在 4G 及 5G 网络建设、FTTH（光纤到户）实施、三网融合试点、西部村村通工程、“光进铜退”等多重利好驱动下，中国光纤光缆行业发展势头较好。国家统计局数据显示，2009年至 2022 年我国网络基础设施持续优化，光缆线路长度不断攀升，2022 年全国光缆线路总长度已进一步增长至 5,958 万公里，同比增长 8.56%。

未来，国内“宽带中国”战略的推动、三网融合以及大规模 4G 及 5G 建设的持续将成为我国光纤光缆行业大发展的长期驱动要素，推动我国的光纤光缆行业进入新一轮的增长周期。

② 数据中心

数字技术赋能人类生产生活，为现代社会发展提供了极大的便利，而数字中心作为承载各类数字技术应用的物理底座，其产业赋能价值正在逐步凸显。目前，全球数字转型刻不容缓，各地政府及企业对于数字赋能更是日益迫切。伴随着全球的数字化建设，全球数据中心市场规模不断扩大，目前世界主要国家均在积极引导数据中心产业发展。

近年来，我国数据中心市场亦是快速发展，伴随着“新基建”的发展、“数字中国”建设目标的提出以及企业降本增效需求的驱动，我国数据中心市场规模稳步提升，步入发展新阶段。根据中国信通院数据显示，2021 年我国数据中心行业市场收入达到 1,500.2 亿元，近三年年均复合增长率为 30.69%。未来，随着我国各行各业数字化转型的持续深入，我国数据中心市场潜力巨大，预计 2022年我国数据中心市场规模将进一步达到 1,900.7 亿元。

③ 通信基站

移动通信技术的革新带动通信基站设备产量快速提升。通信基站作为移动通信网络最为关键的设备，其发展与移动通信技术的发展密切相关。目前，我们正处于第四代移动通信技术（4G）所代表的移动互联网时代向第五代移动通信技术（5G）所代表的万物互联时代的过渡期。2020 年开始，全球正式踏入5G 商用时代，通信领域又一次掀起了新的变革。移动通信每一代革新，都实现了更快的传输率、更宽的网络频谱和更高的通信质量，并促使移动通信基站设备投资需求的快速增长。

我国通信基站建设规模在 4G 通信时代高速发展。国内通信基站建设随着4G 通信的发展迎来了一个高速发展的时期，根据工信部的数据，截至 2022 年底全国移动通信基站总数达 1,083 万个，全年净增 87万个。其中 4G 基站达 603万个。

5G 时代小基站技术应用将推动通信基站的大规模建设需求。5G 移动通信将不再依赖大型基站的布建架构，而是使用大量的小型基站取代大型基站，小基站可以覆盖大基站无法触及的末梢通信。从 2019 年开始，我国的 5G 基站建设如火如荼。根据工信部统计数据，截至 2022 年底，我国 5G 基站为 231.2 万个，全年新建 5G 基站 88.7 万个，占移动基站总数的 21.3%，占比较上年末提升 7个百分点。

在良好政策环境以及广阔产业机遇背景下，各大运营商亦在不断加大 5G方面的资本开支。根据 GSMA 的估算，2021 年至 2025 年，全球移动运营商将在移动网络上投资 9,000 亿美元左右，其中 80%以上将用于 5G 建设方面，其中，从各大地区的投资情况来看，北美、大中华地区以及欧洲等地区在 5G 方面的资本支出占总支出的比例较大。

由此来看，5G 时代小基站技术的应用将会使得通信基站的数量大幅增加，而各大运营商对于以 5G 为代表的新一代移动通信技术亦是高度重视，未来随着相关资本开支的增长，5G基站数量增长将保持良好态势。