中国磁性元器件行业未来发展趋势
思瀚产业研究院 亚信股份    2024-04-03

①下游应用领域市场需求的不断增长，推动了磁性元器件市场的发展

磁性元器件作为电源与电器电子设备的重要基础元器件，用以保障电器电子设备的安全稳定工作，服务器、新能源汽车及充电桩、通信设备、光伏储能等新兴领域的快速发展，推动了高性能磁性元器件的市场需求。

磁性元器件作为服务器电源的核心零部件，其市场空间与服务器市场紧密相关，服务器作为计算的基础资源用以数据的处理、存储和计算，因此伴随 5G 等新一代信息技术的发展，智能终端种类呈现多样化的发展趋势，VR/AR、云游戏、超高清视频、工业视觉等应用日益增多，与之相应的数据多样化日益增多，包括文本、语音、图像、视频等，数据处理量、互联网流量有了明显的增加，对数据处理能力的要求提升至新的高度，计算场景也从云计算逐步向边缘计算转变，边缘计算数据中心的建设需求推动了服务器的需求增加。

相比传统应用领域低功率等级的磁性元器件产品，当前应用于新能源领域的磁性元器件应用环境更为复杂，技术要求高，产品更新迭代快。一方面是新能源领域的产品功率要求日益提高，对应的磁性元器件体积也逐渐增长，而过大的体积会导致整体成本提高和损耗的增加，因此实现相同功率的产品小型化成为行业重要的技术发展方向，磁性元器件厂商需要根据下游设备/部件的电路拓扑、尺寸规格和性能要求等，从材料应用、结构和工艺设计等方面对产品进行快速开发；

另一方面，随着新能源行业的爆发式增长，下游可应用范围不断拓展，技术和产品更新速度加快，磁性元器件需要不断进行技术迭代和新品开发以满足下游需求。新能源车载电源系统向集成化、大功率化方向发展，集成化系围绕车载电源的系统成本、功率密度以及效率等重要属性，实现 OBC、DC/DC、PDU 的三合一产品集成方案已开始规模化推出，未来将进一步朝着集成电驱系统以及其他控制器方向发展；

与此同时，伴随 800V 高压平台的不断推广，车载电源将向 22KW 等高压大功率方向发展。集成化与大功率的发展趋势对磁性元器件的小型化、集成化、大功率、高效率、低损耗等指标提出了更高的要求，推动产品的迭代升级，为磁性元器件厂商提供了市场空间。

同时，磁性元器件作为新能源汽车车载电源（包括车载充电机（OBC）、车载 DC/DC 变化器以及高压配电盒（PDU）等）和充电桩充电模块的核心零部件，其市场需求与新能源汽车市场规模紧密相关，根据中汽协数据，2023 年上半年新能源汽车销量 374.4 万辆，同比增长了 44.1%，新能源汽车渗透率达到 28.3%，市场空间良好，配合新一轮的新能源汽车支持政策，市场空间呈现良好的发展趋势，进而带动了充电桩市场规模的增长，根据思瀚产业研究院预测，2023 年中国公共充电桩数量有望从 2022 年 179.7 万台增长至 277.2 万台，整体推动行业对磁性元器件的市场需求。

在光伏发电领域，磁性元器件作为发电所需逆变器的核心零部件，主要起到储能、升压、滤波、消除 EMI 等作用，其市场规模受到光伏发电市场规模的影响而持续增长，受益于各类政策对光伏产业发展的促进支持，光伏装机量呈现持续向好的趋势，根据 Frost&Sullivan 的数据，全球光伏逆变器市场规模从 2018 年的 131GW 增长至 2022 年的 257GW，复合增长率达到 18.3%，预计2026 年有望增长至 561GW，需求空间较大。

反观国内市场，国内大型能源企业光伏逆变器招标采购数量仍呈现良好的趋势，根据国际能源网数据显示，2023 年上半年国内定标数量合计 92.1GW，已接近 2022 年全年水平，整体市场空间较为明朗。

②下游应用领域技术的迭代升级，对磁性元器件的性能提出了更高的要求

5G 等新一代通信技术以及 AI 技术的不断普及，对服务器所需处理的数据量以及处理能力提出了更高的挑战，一方面，高频运算电路中需要运用较多的磁性元器件匹配阻抗与电路或系统的特性阻抗，以实现电路电子设备的稳定运行，另一方面，需要降低磁性元器件的损耗，以应对数据中心的功耗较大的情况。

为应对新能源汽车续航里程提升和快速充电的要求，大功率、高压充电桩已经属于刚性需求，随着充电桩充电功率的提高，与磁性元器件提出了更高的技术与可靠性要求，推动了磁性元器件企业的技术迭代升级。

此外，随着快充在移动终端的不断普及，大功率变压器与电感的需求不断增加，高频化、小型化的磁性元器件要求对企业的技术水平与研发能力提出了进一步的要求。

思瀚发布《2023-2029年中国磁性元器件行业市场规模及投资前景预测分析报告》