2024年海风装机有望达到10GW
思瀚产业研究院    2024-05-22

1、修正招标数据，2023 年等效招标12GW

近两年来，因为海风监管趋严，大批项目招标后装机延迟，通过招标数据对于行业景气度的判断变得困难。2021 年底-2022年，国内风机招标量超过17GW，但 2022-2023 年国内风电装机量仅为 4.07GW、6.83GW，巨大的数据反差造成了市场疑惑，对海上风电的行业成长性提出了质疑。2023 年，国内海上风电招标量 8.89GW，表观同比下滑39.5%。2021年10 月，国内风电招标重启，至年底招标共 2.8GW，2022 年国内风电招标量14.7GW。2022 年的招标量逼近了 2019 年的历史高峰数据。

2022 年实际有效海风风机招标量为 7.3GW。2022 年年中开始的政策审查趋严，导致一批项目延迟。在 2022 年招标（风机）的项目当中，共有至少7.4GW的项目出现延迟或终止招标，这使得 2022 年实际有效的招标量仅为7.3GW左右。这 7.4GW 项目当中，很多直到 2023 年底2024 年初才启动了海缆等其他相关招标，出现了延迟，这也是对于上一章监管趋严导致行业放缓的佐证之一。因此，在 2022 年 14.7GW 招标项目中，除去这7.4GW项目，以及部分在2022年 4 季度招标（约 2.9GW），正常工期并网就应在2024 年的建成项目外，2023年的 6.8GW 并网装机量也便是合理的。

2022 年国内海风海缆有效招标 7.4GW。从另一角度看，2022年国内海缆招标量约为 9.4GW，其中射阳、青洲六共 2GW项目项目出现延迟，实际有效海缆招标量为 7.4GW。这一统计数据与上文统计的海风有效招标数据7.3GW基本是一致的。（差值为三峡平潭外海海上风电场项目100MW项目，2022年1月风机招标，接入长乐外海海上风电场 A 区项目已建成投运的220kV海上升压变电站，无需送出缆，场内缆未查到公开招标信息）

因为一定比例无效招标的出现，引发了市场对于行业的悲观情绪，严重者认为海上风电招标数据都不可信，无法作为装机量预测的前瞻指标，对行业数据的可预判性提出了质疑。但是，结合报告第一章的内容来看，我们认为，这种招标的“不可信”只是在这一段监管趋严、项目审查加强时期的阶段性问题，毕竟招标行为是业主与设备供应商之间的基本信用措施，且在设备招标之前，业主开发商对项目的投入少则千万，多则上亿元，这些费用与时间成本都是巨大的。我们认为，随着行业在新的监管或政策框架下，行业发展的节奏和招标的置信度将会回归。

2023 年实际等效海风风机招标量为 12.14GW。我们将2022 年招标的项目，按照实际并网装机年份（2024 或 2025 年）迁移至前一年对应的招标量数据中，算作当年的有效招标，可以看出，2023 年实际等效招标量应在8.89GW的基础上，再叠加约 3.25GW，合计为 12.14GW。同时，2024 年的等效招标，应在实际招标中再叠加 3.5GW 左右 2022 年招标的项目，预计在2025 年可以贡献并网量（青洲五七、帆石一）。

结合修正后的招标数据——2022 年约7.3GW、2023年约 12GW，实际并为出现大幅下滑，反而同比大幅增长。但不得不承认，这些数据依然低于 2022 年底的市场预期，从而也不得不下调最早对于

2、2024 年装机预期 10GW

在 2022 年海风监管政策趋严之后，国内海风项目招标节奏明显放缓。在2022 年 12 月、2023 年 4 月、5 月、7 月、8 月均出现了招标空档月份，与2022年上年形成了鲜明对比。这一情况，如我们第一章分析的，政策层对于海上风电的监管趋严后，项目的合规性要求提高，一批不符合政策导向的项目推进速度显著变慢，而新项目的推进没能即使补充上，且部分省份在做场址修编，从而导致海上风电招标节奏放缓。

2021 年 Q4 开始，海风招标景气度逐季提升，但是从2022 年Q3开始出现了颓势，这一时间点与我们在第一章中分析的一系列政策文件、事件的发生时间也基本重合。这一变化其实恰恰从一个方面说明，业主开发商对于招标是谨慎的，只是阶段性的在一批老项目推进过程中，政策层对于用海政策调整收紧、导向深远海，从而导致延迟或停滞。而新的一批调整后的项目还未推进至招标环节，造成“储备池真空”，从而造成了表观招标景气度降低的出现。

结合 2022 年、2023 年的实际有效招标，已风机招标和海缆招标做交叉验证，我们统计了以下在 2024 年装机可能性较高的项目，初步估计装机量在10GW左右。其中，已有 10.56GW 项目完成了风机、海缆招标，另有5.7GW项目启动了风机招标或有相关的工程招标。我们认为，这16.28GW项目有希望为2024年海上风电装机贡献并网量，考虑到部分项目的工期不确定性，我们判断2024年的并网装机量在 10GW 左右。