动力电池行业竞争格局及行业前景分析
思瀚产业研究院    2022-10-26

动力电池行业的主要参与者集中于中国、日本和韩国等国。行业内参与企业众多，竞争较为激烈，但行业排名前列的企业占据较高的市场份额，行业整体市场集中度较高。目前，我国部分企业已具备国际竞争力，在全球市场具备一定的竞争优势。

全球动力电池的企业竞争呈现以中国的宁德时代、韩国的LG新能源和日本的松下为主的局面。根据SNE Research及公开市场数据，2020年，全年电池装车量累计137GWh，同比增长17%，其中宁德时代、LG新能源、松下三家企业的装机量分别为34GWh、31GWh和25GWh，共占65%的市场份额。2018年至2020年，全球动力电池市场集中度不断提升，前五大动力电池生产企业市场占有率从 2018年的68%升至79%。

2021年 1-11月，全球动力电池装机量达250.8GWh，宁德时代、LG新能源、松下三家企业的装机量分别为79.8GWh、51.5GWh和31.3GWh，前五大动力电池生产企业市场占有率为79.6%。头部效应进一步扩大，参与者主要包括中国的宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神、亿纬锂能、中创航新等，日本的松下、AESC，韩国的LGC、SDI、SKI。

根据中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会的统计分析，2018年-2020年我国新能源汽车共有配套动力锂离子电池企业分别为92家、79家和72家。根据高工产业研究院数据及公开市场数据，2019年、2020年及2021年中国前十动力电池企业装机量占市场份额分别为88.0%、91.2%和92.2%，行业集中度持续提升、行业竞争趋于激烈。此外，随着外资动力电池企业及整车企业加速进入中国市场，国内动力电池行业也将面临更加激烈的市场竞争。

随着新能源汽车市场的快速发展，新能源汽车整车厂商新车型推出力度不断加大，动力电池的下游需求持续增加。同时，我国逐步收紧新能源汽车的补贴额度、提高补贴门槛，引导行业淘汰劣质产能，发展综合性能更优质产品，加速了产业集中。

另一方面，新进入者通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式参与竞争，现有动力电池企业亦纷纷扩充产能，使得动力电池企业之间的竞争日趋激烈，动力电池企业需要通过降低产品生产成本、进一步提升产品综合性能等多方面保证自身的竞争优势。

随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，产业节能化、环保化发展被高 度重视，发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识。尽管 2020 年的新冠疫情 导致全球汽车总销量下滑 14%，但全球电动汽车的销量却在2020 年逆势大涨， 达到 320 万辆以上。

根据 EV volumes 数据，2020年全球新能源汽车的销量为 324 万，而 2019 年同期为 226 万，同比增长 43.36%。而随着我国新能源汽车产业技 术水平显著提升、产业体系日趋完善、企业竞争力大幅增强，产销量、保有量已 连续四年居世界首位。

根据工信部及公开市场数据，截至 2021 年底，全国新能 源汽车保有量达 784 万辆，仅占汽车总量的 2.60%。其中纯电动汽车保有量 493 万辆，占比 81.68%。其中，2021年我国新能源汽车销量 352.1 万辆，占全部汽 车销量的 13.4%，新能源汽车呈现高速增长的趋势。

而根据国务院 2020 年 11 月 发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》（征求意见稿），到 2025 年， 我国新能源汽车目标销量占比为 20%。高工产业研究院预计，到2025 年，全球 新能源乘用车销量将达到 1,150 万辆，相较于 2019年年均复合增长率为 31.6%。

根据 SNE Research及公开市场数据，在新能源汽车产业高速发展的带动下， 2020年全球汽车用动力电池装机量同比增长 17%，达到 137GWh，2021 年 1-11 月，全球动力电池装机量达 250.8GWh，同比增长 112%。在国内，得益于政府产业扶持政策及有序引导，我国动力电池市场呈现爆发式增长，2013 年至 2021 年，我国动力电池产量和装机量从均不足 1.5GWh 分别增长到 219.7GWh 和 154.5GWh。

高工产业研究院预计，2025年全球乘用车动力电池需求量将达 747.5GWh，行业未来发展空间广阔。方正证券的研究，预计到 2025 年，我国动 力电池装机量将达 337.3GWh，实现 40.0%的年复合增长率。

根据德勤咨询预测，受益于全球节能减排趋势及欧盟达成碳排放协议，全球锂电市场在 2018 年后进入需求高速发展时期；预计 2025 年、2030 年和 2040 年，电动汽车全球渗透率将分别提高到 23%（其中国市场按国务院规划将达到 20%的新车渗透率）、40%和 67%。