黄金行业技术水平及特点及进入壁垒
思瀚产业研究院    2023-03-02

一、行业技术水平及特点

近年来我国正促进黄金行业转型升级，坚持创新驱动，优化管理体制机制、产业产品结构，重点突破关键技术并加快成果转化；坚持结构调整，推动生产型制造向服务型制造转变；坚持绿色发展，全面建设绿色矿山，推行清洁生产，提高资源能源利用效率；强化全球布局，依托“一带一路”总体战略，积极参与国际合作；强化智能制造，运用信息化手段、自动化设备、智能化生产体系来改造黄金产业。

我国黄金生产企业整体技术水平近年来逐步提高，已达到国际行业平均水平。目前我国已拥有了较为完整的黄金产业科研体系，在采矿、选矿及冶炼各生产环节中，通过长期的生产实践及研究开发，逐渐形成了具有自身特色的适合我国国情的技术工艺路线。部分生产环节中的技术工艺已达到国际先进水平。

1、资源勘探领域

以地质研究和探矿预测理论为基础，遥感探测、物化探测等技术开始被广泛应用，探矿技术水平不断提高。一些黄金企业协同地质勘探单位共同开展矿区地质测量、矿区地质地形及控制测量、物化探测、金矿详查等工作，探矿效果显著。

2、采选领域

中国黄金企业的采矿技术最为全面，既有高效率、现代化的大型采矿设备和工艺，又有成熟的适应中、小矿山的实用技术，金矿深度开采、复杂条件矿体开采等技术居于领先地位。

3、冶炼领域

黄金冶炼技术经过多年的发展，先后出现 5 次技术变革，分别为第一代重选法、混汞法；第二代直接氰化法；第三代一段焙烧氰化提金；第四代预氧化－氰化法；第五代火法无氰冶金工艺。前四代都属于传统湿法冶金工艺，虽具有资金占用少、金属变现周期短的优点，但存在不可避免的共性问题：一是无法有效处理产生的大量氰化渣，二是对冶炼矿石的品质要求高，三是金银等有价金属的回收率低，无法有效回收氰化渣中残留的金、银、铜、铅、锌等元素，导致矿产资源的浪费。

相对于传统的湿法冶金，火法冶金具有明显优势：一是环保效益好，安全性能高。该工艺废水产生量少，不产生氰化渣，从源头解决氰化渣产生量大的问题，实现了无氰炼金。二是原材料适应性强，综合能耗低。该工艺适合处理含金、银、铜、铅等多金属物料，对复杂金精矿处理优势明显。三是综合回收率高，经济效益好。与传统湿法冶金工艺相比，火法冶金工艺金、银回收率提高约 10%-20%，同时可实现多元素的同时回收，实现了全元素产品化，既增加生产效益，同时为国家增加战略资源储备提供了保障。

近年来随着我国黄金产量的逐渐提升，适用于简单湿法冶炼的易处理、高品位的金精矿资源竞争日益激烈，且逐年减少，因而难处理的复杂金精矿相应的冶炼技术也得到不断发展。原矿焙烧－氰化提金工艺，金精矿生物氧化与氰化提金、锌粉置换、炭浆法提金工艺等相互结合的技术，有色冶炼副产金生产过程中的捕金工艺等不断获得推广和应用，黄金等贵金属资源的综合回收利用率不断提高。目前，我国细菌氧化预处理、焙烧、加压氧化等技术接近或达到国际先进水平，个别技术居世界先进之列，难处理金矿选冶技术水平取得重大突破。

二、行业进入壁垒

黄金行业是典型的资金和技术密集型行业，进入本行业的障碍主要表现为以下方面：

1、政策壁垒

我国对开采黄金矿产实行准入制度。企业开展黄金开采，必须依法申请并取得探矿权证、采矿权证、安全生产许可证，并且要符合日益严格的安全生产、环境保护等方面的法规。所以新的市场进入者短时间很难取得相关的政府许可证书，行业准入门槛较高，现有的大型黄金企业在以后相当长一段时间内仍然是黄金行业主要参与者。

2、矿产资源壁垒

目前国内的黄金矿山已经基本被国内大中型黄金企业所拥有，并且大中型黄金企业拥有数量可观的探矿权，在一定程度上确保了后续黄金储量的增加。对于新的市场进入者，很难获得矿山资源，若企业无矿山资源，则原料的供给的稳定性很难得到保障，经营业绩也将受到影响。

3、技术壁垒

随着矿石品位下降、开采深度的增加，开采黄金的技术难度逐渐增大。另一方面，我国简单易处理金精矿资源日益减少，而处理复杂金矿的技术要求很高，必须具备先进的工业技术、完整的设备及配套设施等，从而对行业新进者形成了较高的技术壁垒。

4、资金规模壁垒

黄金行业是一个资本密集型的行业，黄金的开采、选矿、冶炼都需要购置大量的机器设备及土地资源，并且随着国家对矿山安全生产、黄金冶炼环境保护要求的逐步提高，新的市场进入者将在安全生产、环境保护方面的初始投资非常巨大。同时由于本行业的特性，原材料金精矿在生产成本中占较大的比例，原料采购及生产经营周转需要占用大量的流动资金。因此投资本行业的企业必须具备雄厚的资金实力，中小投资者进入存在一定的资金壁垒。